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2012-11-06
工具变量估计中,关于内生变量的系数,2sls估计是ols估计系数的10倍左右,正常吗?为什么会出现这种结果?变量也确实是存在内生性问题,工具变量也是可以接受的。另外,做probit模型和ivprobit模型估计,也出现类似情况。
除了内生变量的系数变动比较大之外,其余变量的系数都变化不大。
请问是什么缘故?非常感谢!
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2012-11-6 18:25:49
请见: 伍德里奇 计量经济学导论,第15章。

估计系数变化如此之大,很可能因为选择的工具变量不太合适。即:工具变量与内生变量的相关性较小,所以估计系数突变。
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2012-11-7 00:01:59
区域经济爱好者 发表于 2012-11-6 18:25
请见: 伍德里奇 计量经济学导论,第15章。

估计系数变化如此之大,很可能因为选择的工具变量不太合适。 ...
多谢指点,翻开书恶补一下
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2018-12-31 22:07:34
观点有启发。
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