《风险、不确定性与利润》

在新古典主义通过竞争而达于均衡的分析框架中，经济主体是不可能存在利润的。但是，奈特在《风险、不确定性与利润》一书中通过将不确定性引入分析，对完全竞争调价下利润的出现作了解释，并提出企业的产生原因也正在与应对不确定性。

一、不确定性与企业利润

一般认为，竞争的主要贡献是“倾向于”消除利润或亏损，使得经济商品的价值等于他的成本。但是在现实社会里，成本和价值仅仅是“倾向于”相等，只是在偶然的机会下，两者才确定相等。两者之间经常存在差额，这个差额就是利润。

奈特对完全竞争条件下利润的解释，是通过对“风险”与“不确定性”两种不确定性的区分来说明利润的来源。其中，“风险”指可度量的不确定性，人们可以根据过去推测未来的可能性，其事实中的结果分布是已知或是可确定概率的；“不确定性”指不可度量的不确定性，意味着人类的无知，因为不确定性表示着人们根本无法预知没有发生过的将来事件，它是全新的、惟一的、过去从来没有出现过的。

在人类的生产活动中，不确定性问题的存在在于经济过程的前瞻性。人们生产商品是为了满足欲望，但商品的生产需要时间，因此，这里出现了两种不确定性因素，即生产者必须评估他努力要去满足的未来需求，以及在努力满足这一需求的过程中，他的经营行为的未来结果。

企业家按照固定比率，通过合约预定好生产要素，使用这些要素进行生产，并在市场上销售产品实现收入。其中，对生产要素的竞争必须以预期为基础。传统的经济学分析在完全竞争假设下对经济运行机制的研究都基于“所有未来事件完全可以预见”这一前提，因此理论上的完全竞争就是一个使产品价值与其成本趋于一致的过程。但是，现实经济中存在大量的不确定性。在不确定性假设下，所有的生产决策是在知识有限的情况下作出的，以至于对可能出现结果的概率计算成为不可能。由于每个决策只产生一种惟一的结果，所以，个体决策所导致的一系列可能的结果不受统计计量的约束。奈特指出，正是因为“市场的未来需求”和“生产的未来结果”这两种“不确定性”的存在，企业家才可能在完全竞争与长期静态均衡的条件下，仍然取得作为企业预期收益和实际收益之间的意外差额的正值（或负值）利润。

奈特还强调，变化不一定会导致利润的产生，因为有些变化可以事先精确地计算到成本中，使成本与产品售价相同，不会产生利润；只有不确定性能够将利润与变化联系在一起。利润的真正来源是不确定性，仅有变化和进步不足以产生利润，变化和进步的结果并不是其本身的结果，而是不确定性的结果。

因此，如果要获得利润，就需要有某种不可预测或量度的不确定性。

二、不确定性与企业性质

由于奈特之利润的出现必须通过一个充满不确定性的生产过程，因此讨论一种应对不确定性的组织与职能就成为了理论的逻辑必然。奈特在《风险、不确定性与利润》中对企业起源和性质的讨论对包括科斯在内的所有经济学家，尤其是新制度经济学家都有着深远的影响。奈特认为，在不确定性的假设下，决定生产什么与如何生产优先于实际生产本身，这样，处理不确定性就不再是一件可有可无的事情了。

奈特就人们对不确定性可能产生的反应进行了分类，并对人类如何处理这种不确定性进行了讨论，认为处理不确定性无外乎以下两种方法：第一，通过对事实进行归组的方式，从量上减少不确定性的可能性，这就是企业组织的产生；第二，涉及不确定性时人与人的差异，引致了将应对不确定性的职能集中在某些人和阶级手中的趋势，这就是企业家的出现。

由于世界上只有少数人是风险偏好者，而绝大部分人是风险规避和风险中性者，后者愿意交出自己对不确定性的控制权，但条件是风险偏好者即企业家要保证他们的工资，于是，企业就产生了。也就是说，在企业制度下，管理者通过承担风险获得剩余；工人通过转嫁风险获得工资。

面对二十世纪初对新古典主义框架的怀疑---在竞争条件下的长期均衡中利润是否存在，奈特首次将不确定性引入了完全竞争理论，以这种从现实中提取的概念论证了利润作为对企业家承担不确定性的报偿，可以存在于竞争的平衡之中，并由此而论证了企业和企业家的出现，从而为新古典经济学的完全竞争理论提供了完善的轮廓和定义。