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2012-11-23
在UIP下,forward-premium的公式为St+1 - St = a +b(rt-r*t)+u

其中rt是domestic currency, r*t是foreign current。
我看到这个公式的论文Uncovered Interest-rate Parity over the past two centuries上数据是用的直接标价法做的,而我的数据是间接标价法得到的。我想问标价法的不同会不会使得结果又不一样。因为直接标价法和间接标价法关于货币是升值还是贬值完全相反嘛。
所以 是不是应该公式中是不是应该用(r*t-rt) ?
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