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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版) 金融工程(数量金融)与金融衍生品
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2012-12-31

计算某笔利率互换的DV01,假设曲线各期限利率均上涨5BP,求出该笔利率互换的价格SWAP_P(+5BP);假设曲线各期限利率下降5BP,求出该笔利率互换的价格Swap_P(-5bp)

那么,该笔利率互换的DV01=[SWAP_P(+5BP)-SWAP_P(-5BP)]/10      

(请问DV01是什么 ? SWAP_P(+5BP)又是什么?这道题是别人给我 但我几乎看不懂 求高手解答

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2012-12-31 21:07:58
SWAP_P(+5BP), means the swap price after the interest raises 5 base point ( a base point is equal to 0.01 of 1%)

DV01 means the dollar value change of the swap price if the interest rate change by 1 base point. It is a kind of indicator measuring sensitivity. Something similar to duration.
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