fama-fren三因子模型是否能够预测金融危机下的股票市场？ - 经管之家

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fama-fren三因子模型是否能够预测金融危机下的股票市场？

红色高跟鞋幺幺

2006

4

收藏 2013-02-24

fama-french在1992说道了cross-sectional return的问题，用extra factor来解释了定价问题，研究数据表明该模型比CAPM更适用，请教各位大侠，关于recession这种out of sample的例子，该模型是否还是能够很好作用呢？
在中国市场上不能short sale，但是该模型哦没有讨论相关因素的影响，比如leverage和liquidity。

小女子第一次发帖，浅涉金融界不久，对于各种模型理论掌握不经，希望各位不要见笑，多给点idea，言论不限～～万分感谢

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2013-2-27 22:35:15

这个问题不应该问，而应该自己去做，不管能不能，都是你的贡献，前提是别人没做。

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红色高跟鞋幺幺

2013-3-2 23:33:02

remlus 发表于 2013-2-27 22:35
这个问题不应该问，而应该自己去做，不管能不能，都是你的贡献，前提是别人没做。

我确实是准备去做，这个是我准备的dissertation的topic，不过查了很多literature都没有看到有人讨论这个方面，所以希望获得一些idea以及method

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2013-3-3 14:46:51

红色高跟鞋幺幺发表于 2013-3-2 23:33
我确实是准备去做，这个是我准备的dissertation的topic，不过查了很多literature都没有看到有人讨论这个方 ...

国内有人做过三因素（很多人做过），但如果你要做衰退期的金融市场适不适合三因素，你不能研究国内，因为国内现在没有这么大的经济危机，你得研究美国，还得快。

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红色高跟鞋幺幺

2013-3-12 03:06:43

remlus 发表于 2013-3-3 14:46
国内有人做过三因素（很多人做过），但如果你要做衰退期的金融市场适不适合三因素，你不能研究国内，因为 ...

嗯呐，我看过好多讲中国的，确实没有recession的，谢谢指点啦～～我的target是us和uk，我的老师建议的是break这个recession07-08和11-12，我还没有去研究数据，都不知道我的idea行不行得通。。。

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