关键词：欠发达地区 中小企业 融资 困境
内容摘要：论文以江西省为例，针对欠发达地区中小企业融资困境，探讨了其内部和外部原因，并提出了具体建议，以求促进江西省中小企业尽快摆脱融资困境，实现持续发展。
◆ 中图分类号：F832 文献标识码：A
我国的欠发达地区是指那些经济实力和潜力与发达地区还有差距的中、西部地区。虽然江西省是中西部19个省、市中发展较慢的省份，但是中小企业在该省中数量颇多且创造出一定的价值。目前，江西省中小企业数量已经达到132万家，对GDP的贡献超越了60%，成为江西省经济建设重要组成部分。然而，2009年以来，货币政策的收缩、流动性的降低、贷款利率的上调都给中小企业融资带来了新的挑战和难题，提供合理的、能够满足中小企融资需求的方式、方法，破解中小企业融资难题，已经成为刻不容缓的事情。
我国欠发达地区中小企业融资困境
（一）融资渠道狭小、单一
中小企业不同于大型企业，较少形成规模经济效益，产品的创新程度较低，社会对其认知度较低。江西省的中小企业融资渠道较窄，除去企业自身留存收益的积累、企业内部职工的集资、发行债券和股票进行证券融资，还有银行、小额贷款公司和民间借贷融资。债券和股票的发行需要符合国家证券发行条例的规定，并非所有的中小企业都符合要求；而有些融资性担保公司只能为中小企业提供担保，不能直接发放贷款。因此，大多数中小企业只能采用银行贷款、民间借贷来满足资金的需求。在目前货币政策紧缩的状况下，银行放贷金额减少，优惠条件下降或停止；而民间借贷的利息逐步提高，挤占了中小企业的利润，而且加重中小企业还贷负担。
（二）中小企业融资总规模受限
2011年3月，中国银监会主席刘明康就提出2011年新增贷款总量将与上年持平，所以整体信贷总规模是受到限制的，也就直接影响了对中小企业放贷增量。根据2011年第三季度数据显示，江西省中小企业贷款余额为3365.65亿元，占全部企业贷款比重的71.99％，比2010年末上升2.78个百分点，但是根据总量不变的原则和要求，第四季度的贷款应该不超过上年同期，国有银行、商业银行、地方银行等金融机构都需要按规定缴存央行一定的款项，从而减少了留待银行放贷的资金，也迫使银行提高贷款的“门槛”，从而降低了银行风险系数。
（三）金融市场信贷结构亟需完善
所谓信贷结构是指银行等金融机构的信贷资金的投放与运用的范围，一般银行信贷资产的运作是依据不同区域、不同行业、不同产业、不同期限来进行配置与配比。在2010年以前，各大银行等金融机构的放贷范围趋向于信用程度较好的大型企业和基础性行业，如制造业、水利、交通运输、环境和公共设施管理。从2009年起，随着房地产业等大型企业风险的暴露，许多银行金融机构将贷款目标逐步转向盈利能力较强的中小企业，但是中小企业消化贷款额度有限且长期的贷款习惯改变还需要一定的时间，所以在目前的金融市场的信贷结构中，大型企业的贷款额度和比例还是远远高于中小企业，如2010年年底，建行信贷工厂达到222家，中小企业贷款占全部企业贷款的19%。可见，金融市场的信贷结构合理性还需要继续完善。
欠发达地区中小企业融资难的原因分析
（一）外部原因
1.国家政策支持力度不够。目前，我国根据国际经济形势和本国经济运转，实施了紧缩性货币政策，市场上资金供应量较少，中小企业作为小规模企业，对国家金融政策的理解和适应性较弱，增加了中小企业融资的难度，筹资成本提高，不仅影响了中小企业供应链资金的需求，也加剧了中小企业经营的风险。据相关部门统计数据显示，2010年中小企业利率为基准利率上浮15%-20%，而2011年上浮已超过30%。如果加上担保费、评估费、财产保险费、公证费、国家加息政策等等因素，中小企业融资成本将高达13%以上，资金链陷入紧张。
2.金融政策缺乏灵活性。目前，世界金融市场出现怪圈：中国在不断提高利息时，而多数外国ZF却执行宽松的货币政策。为减轻我国通货膨胀的压力，国家采取了诸多控制银行机构贷款的措施，而且金融机构市场化后，风险意识不断加强，金融机构普遍出现了“惜贷”的现象，主要表现在金融机构对贷款企业的要求更为严格，同时减少了贷款的数额，这就给中小企业的发展带来了融资困难。商业银行为了保障资金的安全投放制定了很多严格规定，对企业进行信誉级别的评定，但是多数银行并没有把中小企业和大企业进行分别对待，而是用相同的制度来衡量界定，这不利于中小企业的融资。此外，银行缺少必要的灵活性，对待各种企业的贷款实施同样的规定，采取同样的标准，这就无形中加剧了中小企业融资困难。
（二）内部原因
1.中小企业信用程度欠佳。现代银行的管理是在“贷款必先授信、授信必先信用评级”模式下开展，即中小企业要想从银行贷款和融资就必须出具一定的信用证明，而大部分企业都有拖欠的习惯，甚至某些企业为了达到贷款的目的而不惜造假欺骗，导致中小企业的信用程度下降。
2.中小企业发展欠缺规模效应。我国大多数地区的中小企业采用传统的管理模式，较少开发核心产品，技术含量较低，甚至有些小型企业还停留在“作坊式”，在现金使用和分配上存在弊端，缺乏规模发展的计划，短视行为加速了企业竞争能力的降低，由于银行不愿意承担中小企业发展风险，所以较少大规模地涉足中小企业融资。
欠发达地区中小企业融资难解决对策
（一）提升中小企业自身素质
经济的快速发展需要欠发达地区的中小企业也要随之发展，否则就会被市场经济所淘汰。这就需要中小企业练好“内功”，转变观念、创新产品、培育竞争优势，建立良好的企业信誉。目前，企业信誉机会成本过低，违约现象时有发生，不仅会拖累中小企业的资金流转，而且也给投资者、融资机构带来损失。因此，需要减少违约现象，严惩失信行为；为消除投资者顾虑，应定期将中小企业的信用信息向社会公开披露，以接受社会监督。在财务上，不仅对资金进行严格控制，而且确保财务账本的真实性，“不做假账”，增强“银企”的沟通，让金融机构相信中小企业未来发展和偿还贷款的能力，为融资顺利进行创造良好的资信条件。
（二）完善欠发达地区中小企业融资保障体系
完善中小企业融资的保障体系，ZF部门是法律的制定者，能够为中小企业的发展提供政策、金融和立法支持。中小企业的规模远远低于大型国企，不仅筹集资金狭小，而且经营存在着较大的风险。首先，国家和各欠发达地区ZF在充分了解本地区中小企业现状的基础上，借鉴发达国家和地区的经验，建立保护中小企业发展的法律和融资信贷法规；其次，国家应加大财政补贴和税收优惠，扶持中小企业的发展。如2010年7月，江西省制定出台了《江西省地方税务局关于支持加快转变经济发展方式 促进县域经济发展的意见》。该《意见》包含了40条税收优惠政策，范围涉及增值税、营业税和所得税，如对纳入全国试点范围的非营利性中小企业信用担保、再担保机构，对其从事担保业务收入，3年内免征营业税等等。
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