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请教个问题,多因子模型和股票的alpha是什么关系?
楼主
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2319
1
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2013-03-20
已知三只股票的收益率r1(t)、r2(t)、r3(t),(t=1,2,……,T),以及三个因子factor1,factor2,factor3,
第j只股票在t时刻的因子取值为{ factor1( j, t),factor2( j, t),factor3( j, t) },
那我应该怎么算出这三只股票的alpha值?
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沙发
tanheng8
2013-3-20 22:26:37
alpha 是把factor当变量再进行回归估计出来的截距项。或者你用 r-f1-f2-f3 得到残差序列的均值也就是alpha
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