我觉得,你的问题,可能出在两个方面。第一,你的空间时间固定效应等模型建立的依据是什么?这里的空间时间估计定效应,与普通面板的个体与时点固定效应是类似的,当你回归时候,引入这些估计效应,采用ML or QML估计的时候,得到的估计模型结果肯定不一样,如果你加入了固定效应,那么SARPANEL模型的估计中的方差协方差矩阵的处理方法和不引入固定效应的模型估计是不一样的。所以,你需要分析一下你的模型设定。第二,我觉得可能还出在你的W上,如果以地理距离加权,缺乏经济含义的W,也会得出不稳健的结果。W应该选一个包含经济含义的嵌套型的W。
点点建议,未必对,如果错了,希望大家拍砖。