附录7A中说由下表中的数据通过EXCEL中的工具栏中的'DATA ANALYSIS'(数据分析）中对话框COVARIANCE(协方差）功能，来实现对7个国家的60种收益形成的排列。
Table 7A:   Spreadsheet Model for International Diversification                                                                                               
                                                                                                                                                               
7A.1        Country Index Statistics and Forecasts or Risk Premiums                                                                                                                                                       
        Standard Deviation        Correlation with the U.S.        Averages     Forecast                                                                                                       
Country        1991-2000        2001-2005        1991-2000        2001-2005        1991-2000        2001-2005        2006                                                                                                       
US        0.1295        0.1495        1        1        0.1108        -0.0148        0.0600                                                                                                       
UK        0.1466        0.1493        0.64        0.83        0.0536        0.0094        0.0530                                                                                                       
France        0.1741        0.2008        0.54        0.83        0.0837        0.0247        0.0700                                                                                                       
Germany        0.1538        0.2270        0.53        0.85        0.0473        0.0209        0.0800                                                                                                       
Australia        0.1808        0.1617        0.52        0.81        0.0468        0.1225        0.0580                                                                                                       
Japan        0.2432        0.1878        0.41        0.43        -0.0177        0.0398        0.0450                                                                                                       
Canada        0.1687        0.1727        0.72        0.79        0.0727        0.1009        0.0590       

由EXCEL如何得出下表。多谢各位大大。
A.2        The Bordered Covariance Matrix                                                       

Portfolio Weights        US        UK        France        Germany        Australia        Japan        Canada
1.0000        US        0.0224        0.0184        0.0250        0.0288        0.0195        0.0121        0.0205
0.0000        UK        0.0184        0.0223        0.0275        0.0299        0.0204        0.0124        0.0206
0.0000        France        0.0250        0.0275        0.0403        0.0438        0.0259        0.0177        0.0273
0.0000        Germany        0.0288        0.0299        0.0438        0.0515        0.0301        0.0183        0.0305
0.0000        Australia        0.0195        0.0204        0.0259        0.0301        0.0261        0.0147        0.0234
0.0000        Japan        0.0121        0.0124        0.0177        0.0183        0.0147        0.0353        0.0158
0.0000        Canada        0.0205        0.0206        0.0273        0.0305        0.0234        0.0158        0.0298