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请教:关于markov switching regime的问题
楼主
maggietan
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2013-04-24
markov switching 有两种,一种是reduced form, 比如 yt=c(st)+a(st)*yt-1, 还有一种就是yt-u(st)=c(st)+a(st)(yt-1-ut-1), 这里怎么才能把系数c转换成平均值,如果不是regime switching 问题,直接c/(1-a), 如果是markov switching regime的怎么算?
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