求助： Eviews 得出的VECM结果

hengchao919

3631

收藏 2013-05-05

下表是我用Eviews做出来的关于VECM结果的表，小弟有些问题有疑惑，希望各位Eviews高手能给指点迷津：

Error Correction:	D(KSA)	D(KWT)	D(UAE)	D(QAT)	D(BHN)	D(OMN)	D(US)	D(UK)	D(JAP)
CointEq1	-0.00809	0.004675	0.001885	-0.00453	0.002165	0.007548	-0.00436	-0.00765	-0.00509
	-0.00293	-0.00142	-0.00215	-0.00276	-0.00118	-0.00224	-0.00307	-0.00277	-0.00277
t-statistics	[-2.76041]	[ 3.29641]	[ 0.87808]	[-1.64180]	[ 1.83408]	[ 3.37389]	[-1.42089]	[-2.76179]	[-1.83908]

结果中，Error Correction Term 中，黄色高亮的为“-” coefficient, 非高亮的为 “+” coefficient,

1）请问，这些“+” coefficient 的Error term 该怎么解释？
2）出现 “+” coefficient 的Error term 是否正常？

谢谢

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xiaoyang988922

2013-7-19 15:38:36

同问啊？

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haoyuking

2013-7-26 00:17:57

VECM怎么做？哪本书上可以查到？

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枉凝眉2222

2018-10-13 23:04:26

选中数据——右键——open-Var-VECM

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枉凝眉2222

2018-10-13 23:15:27

VEC估计的输出包括两部分。第一部分显示了第一步从Johansen过程所得到的结果。如果不强加约束，EViews将会用系统默认的可以识别所有的协整关系的正规化方法。系统默认的正规化表述为: 在VEC中前 r 个变量作为剩余 k - r 个变量的函数，其中 r 表示协整关系数，k 是VEC中内生变量的个数。在约束条件下，对于可识别参数的渐近标准误差（以自由度修正的）也被输出。
第二部分输出是从第一步之后以误差修正项作为回归量的一阶差分的VAR。误差修正项以CointEq1，CointEq2，……表示形式输出。输出形式与 “VAR估计输出”的无约束的VARs输出形式相同，带有一阶差分。
因为一系列的局部短期调整可以修正长期均衡的偏离，所以协整项被称为是误差修正项。
——高铁梅老师
个人理解，误差修正项参数可正可负，正的符号没有问题

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