保险准备金是指保险人为保证其如约履行保险赔偿或给付义务，根据ZF有关法律规定或业务特定需要，从保费收入或盈余中提取的与其所承担的保险责任相对应的一定数量的基金。

说准备金低估绝对没错，因为现在市面上就没有多少保险公司的准备金的计提是符合政策标准的。这种低估本身是合理的，因为实际上这么多的准备金完全是在浪费资源。

说准备金高估更加没错，因为即使保险公司提取的准备金低于政策标准，它还是高于实际所需要的准备金。

保险市场会进一步开放，标志就是政策规定的准备金减小。其实现在这么多保险公司低提准备金，保监局哪有不察觉的可能？只不过这种行为多少是合理的，保监局默认你的做法罢了。因为大家知道，这是保险行业走向成熟开放的必经之路。

保险市场什么时候才会开放呢？什么时候产品才会开放呢？

以下是我的个人观点，不是学者，不严谨。请大家指教。

1 保险市场的发展和开放是和投资市场相关的，因为一个成熟的保险市场需要靠投资来盈利。然而投资是有风险的（对于北美的投资市场来说，投资是 比较稳健的）。只有我国投资市场规范化，正常化，保险政策才能进一步开放。

2 以前是为了更方便的圈钱，人为制造出高溢价发行；高定价流通，所以证券市场缺乏做空机制。2010年来出现了一种做空机制试点（融券交易），虽然很不成熟，但这是良好的发展希望。

3 我认为有且仅有做空机制完善时，保险产品的开发才会开放，因为保险产品的设计需要用到利润估测模型去研究收取保费之后投资的利润所得。按照现在的投资市场，根本没有预测的可能，因此也无法开发新的保险产品。所谓的新产品就是改改条款等皮毛。



不知道为什么高校教授上来讨论问题？人大不是很多学者上的吗？