息差过大是流动性过剩的根本原因
2007年10月13日，央行再次宣布提高存款准备金率0。5%，10月25日实行，到时商业银行的存款准备金率为13%，恢复到1988年的水平。央行的每次货币政策都不起作用，央行加息，提高存款准备金率，资产价格是越调越涨，货币供应量也没有下降。问题出在什么地方？我们应该从什么地方着手来寻找解决问题的根源。
从理论上来讲，货币是由影子货币转换而来的，要控制货币的规模，一是要控制影子货币的规模，二是要控制影子货币转换为货币的比例。由于我们实行的是市场经济，过去不是影子货币的东西如土地、股票等都成了影子货币，显然，影子货币规模扩大是市场经济这个人类社会毒品带来的。其次就是资产价格的上涨，因为资产价格上涨，影子货币自然增加。
货币是由银行创造的，银行创造货币的目的就是为了赚钱。银行作为批发货币的单位，它的成本很低，这是银行喜欢创造货币的根源。流动性过剩的根源在于银行，银行创造流动性过剩的目的就是利用批发货币、及金融创新来获取社会财富，说白一点吧，就是不劳而获。当然，由于是在市场经济这个人类社会毒品基础上的不劳而获，自然就合理、合法了。
我们先考虑银行的利差收入，设银行批发货币（贷款）的数量为M，利差为L，则银行的利差收入P为： P =ML，由于L的值很大，银行为了扩大P的值，就会扩大M的值，M值扩大的结果就是增加贷款，使货币供应量不断扩大。
既然流动性过大的原因是银行息差过大，抑制流动性过剩的手段就要缩小银行的息差。而我们的中央银行，每次加息不仅不缩小银行的息差，还反而扩大银行的息差，因为活期存款的利息，现在还是低于1%，每次加息是不加活期存款利息的，想想，这样的加息又怎么能够起到抑制流动性过剩的作用呢？
央行可以采取缩小息差的方法，也可以采用缩小影子货币及影子货币转换为货币规模的办法来减少流动性。央行要缩小息差，办法是加存款利息的幅度大于加贷款利息的幅度，同时，将活期存款的年利率加到2。5%，这样，流动性过剩的问题才能够解决。
第二就是限制影子货币的范围，停止房屋抵押贷款及股票抵押贷款。限制房屋、股票抵押贷款就是限制影子货币的范围。影子货币的规模缩小了，影子货币能够转换的货币自然就会减少。流动性过剩的问题自然可以解决。其实，这还不光是解决流动性过剩的问题，而是端正社会风气的问题，因为投机、炒作不仅不创造财富，还浪费社会的大量资源。想想，如果房子、股票价格涨了1000倍，它们的数量还是没有任何变化，而那些为了炒股、炒房的人，要花多少时间、精力来研究怎么赚钱，这难道不是极大的社会浪费吗？如果把人用到炒股、炒房的时间、精力用到技术革新、科研上，肯定是硕果累累的。
当然，流动性过剩本身不是问题的根源，问题的根源是还是货币制度的缺陷。为了获取社会的财富，人们利用货币制度的缺陷，拼命制造假币，假币的过分泛滥才是房价、股价猛涨的根本原因。如果房价、股价猛涨，这些分配性财富落到广大人们的口袋里，这还有利于人们生活的改善。可事实是，房价、股价上涨受损失的恰恰是广大的人们，因为广大的人们都是在价格高的时候买入的，他们最终是房价、股价上涨的受害者。
第三就是限制影子货币转换为货币的规模，比如提高房子抵押贷款的首付比例就是限制影子货币转换为货币规模的措施。
任何政策都是人制定的，我们可以通过政策的内容及效果来分析政策的实质。比如，为了让那些炒人民币的外资遭受损失，可以制定加息和让人民币贬值的政策。让人民币贬值可以让那些炒人民币升值的外资没有收益，而加息可以抑制在房产、股票市场里的外资。