这篇文章共43页。由CME编写，非常具有实用性，最近卤煮刚读完第二遍。下面是内容介绍：
首先简要介绍了付息国债的基本内容，包括教科书里很少提到的报价方法以及拍卖周期， on the run off the run等。值得一提的是介绍了金融市场国债交易的杠杆， repo financing.
下一部分就是国债期货的内容，以转换因子和CTD开始。然后开始进入基差交易介绍。涉及久期，隐含回购率（IRR）等。将基差交易和期权进行了类比。
之后介绍了交易期货也好，国债也好的单位——basis point value（也就是业内人士所谓的DV01或是彭博终端显示的PV01）。
最后介绍了对冲以及一些市场基本知识。


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文本中楼主发现一个刊印错误
下面跟大家分享一下：在第十七页，

if yields rising above 6% (prices falling) then trader could sell long duration basis or buy short duration basis
if yields rising above 6% (prices falling) then trader could buy long duration basis or sell short duration basis.

明显其中有一个if 后面的内容有误，正确答案已经找到：if yields rising above 6% (prices falling) then trader could sell long duration basis or buy short duration basis
if yields falling under 6% (prices falling) then trader could buy long duration basis or sell short duration basis.
但是楼主还没有想清楚如何用basis 来做利率预期的交易逻辑。
欢迎各位有兴趣的朋友一起讨论。