类型识别

对现金流之类型的识别与反应能力乃是管理者所必备的一项关键技能。许多类型都会影响到现金：敏感型、季节型、竞争型、技术型、法规型和税赋。优秀管理者的一个特点就是，他有能力找出创造价值的机遇，并针对它采取行动。如果管理者们具有非常犀利的类型识别能力，就可以使他们迅速地将资源投入到所感觉到的机遇之中。通过对现金流行为类型的识别和响应，同时通过使用以往和当前的资讯，成功的管理者就可以努力地预测未来，并采取行动。
类型识别有助于管理者们做出防御性和进取性的决策。请考虑一次衰退所带来的影响。在看出本次衰退以后忍痛割爱就是一种自卫型行动的实例。在某次衰退过程中，由于自己的竞争对手正在收缩而决定加速对产量的投资，这乃是一种进取型决定的实例。认清事件的真相——一次衰退——并预计到竞争对手的反应，这将推动本公司的决策。
诚然，管理者无法永远都认清在某一时刻作用于现金流的类型。例如，他们可能不知道，一次衰退启于何时或甚至结止于何时，因而他们的反应将姗姗来迟。然而，倘若他们在提出问题之前已经进行过深入的研究并制定出行动计划，则他们将比没有事先想到这一问题时干得更漂亮。

情景规划

情景规划可以是分析现金流的一种有用方法。所谓情景是指对未来可能发生之有逻辑关系事件的数字描述。这一情景反映了过去和现在可能的管理决策。它还考虑到竞争对手可能采取的行动，是一种在不确定环境中进行管理的方法。
情景规划不同于对最糟情况、期待情况和最佳情况的预测。这些对未来事件的简单描述并不是非常有用，其原因很简单。请看一下最糟情况。某一最糟情况中的所有因素绝少同时发生。不仅如此，这些情况常常无法说明管理决策中某一明确的变化。它们假设管理层将遵守已经做出的同一决策，而且促使预期的结果发生。但是在现实中，管理者们可能会彻底放弃一个项目。最佳情景中也有同样的陷阱。
情景规划也不同于线性推断。几乎没有一成不变的趋势。许多规划都错误地发生，原因就在于规划者根据过去的数据来进行规划。在七十年代，许多银行根据石油和天然气价格的持续大幅度上涨（其速度超过了一般价格的预期增长）而造成的市值，向能源公司发放贷款。当石油和天然气的绝对价格和相对于经济中其他价格的相对价格都回落时，作为发放贷款基础的价值已化为乌有。这一实例无可否认地属于马后炮，然而它还是大有裨益的，因为这一类型已经并即将一次又一次地重复发生。
有一条不成文的法则声称，管理者所做出的每一项预测，都将被事后诸葛亮们证明是错误的。但是通过做出本质一致、反映理性管理决策、在经济上具有重大意义的预测（例如不是那种因为不贴切而根本不可能发生的预测），管理者们可以在一个充满不确定因素的世界中进行管理。
最后一个重点：在对某一事件发生时所带来之效应的评估与有能力确信该事件将要发生之间，有一条至关重要的分界线。利率便是一个绝好的例子。没有证据能够说明，任何个人或人群可以以任何准确度预计出利率。然而管理者们必须评估利率变化所造成的后果。