我硕论文題目是
cross-country analysis about the relationship between stock market development and growth
我用panel data进行分析:
Panel unit root test->panel cointegration analysis->causality test->model estimation

這研究方法可行嗎?還是我錯了??
我看到朋友只把多國的變量按一段時期求了均值,再當回歸的变量做回歸.
是我的方法錯了嗎????

還有STATA 的問題
當我在做PANEL COINTEGRATION 的時候,滯後期不會求
以gdp為例,我用reg gdp l.gdp
estat ic
如此求了四個lags的 aic bic
但cointegration 不止一個變量,我用xtwest時的lags應該怎求??

還有做完causality test 的模型,用fixed effect那種還是動態模型好一點?

萬分感謝