【摘要】 以中国燃料油期货市场和现货市场的数据为基础，利用OLS、VAR、误差修正的向量GARCH模型和基于OLS的动态回归模型，分别对我国燃料油期货的最优套期保值比率进行估计，并采用基于风险收益和基于风险-收益效用最大化的方法对以上模型在样本期内和在样本期外的套期保值有效性进行了对比研究。实证研究发现，15天期的动态套期保值策略的效果显著优于其它策略，且基于风险-收益效用考虑的套期保值策略在提高预期收益上优于传统方法。
关键词  燃料油期货；套期保值；有效性检验；效用最大化
JEL分类：C32,G11,G18              文献标识码    A

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多谢Chemist_MZ的打赏~

希望这篇文章能对想要做对冲的机构或者用户起到一些帮助。

这篇不是老师让我们模仿的那一篇吗？表示我当时模仿的时候，计算出来的结果怎么都跟老师的不一样，差一点点。。。～

嗯一点误差可能出现在计算、数据处理方面；