code        year        prof        t        t2
1        3/31/2002        .09        .09        .0081
1        6/30/2002        .07        .07        .0049
1        9/30/2002        .06        .06        .0036
1        12/31/2002        0        0        0
1        3/31/2003        -.141        -.141        .019881
1        6/30/2003        .061        .061        .003721
1        9/30/2003        .02        .02        .0004
1        12/31/2003        0        0        0
1        3/31/2004        -.05        -.05        .0025
1        6/30/2004        .04        .04        .0016
1        9/30/2004        .06        .06        .0036
1        12/31/2004        -.06        -.06        .0036
1        3/31/2005        -.07        -.07        .0049
1        6/30/2005        .03        .03        .0009
1        9/30/2005        .08        .08        .0064
谢谢，这个方法很好，太高了，但是我用那种方法，生成的t,t2,只是保持了原数据，和数据的平方，感觉没有平滑的过程，我这里是哪里出了问题，谢谢指导。

sum(var) 就出来了

可能是year变量的格式问题
都弄成数值型试试

已经解决，你说的对的。谢谢！！

Fixed-effects (within) IV        regression        Number of obs        =        8942
Group variable: stock                Number of groups        =        1128

R-sq:  within  =      .                Obs per group: min        =        4
between = 0.0062                avg        =        7.9
overall = 0.0061                max        =        9

                Wald chi2(14)        =        484.90
corr(u_i, Xb)  = -0.4276                Prob > chi2        =        0.0000
我使用的是xtivreg命令，拟合优度很低，另外由于，面板数据应该看within Rsq，但是，这里显示的是“.”。我看了microeconometrics using stata中，也是这样，但不知是什么原因，一旦审稿人问起拟合优度为啥没有，不知道该怎么解释。面对这样的情况，我该怎么办

工具变量法可以不看拟合优度R2，因为在这个情况下都可能为负值。

能否简单给解释一下，其中的原因。

在工具变量估计时，R2公式不是真正含义上的R2
你随意找本计量经济学教材都有涉及这个问题。

好的，谢谢！