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金融学(理论版)
关于久期和修正久期的问题
楼主
shengao
15801
2
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2013-09-28
1.久期最常用的含义是考察收益率对价格的影响,是一阶导数。但久期最初的含义是以年为单位的时间,比如,久期是2.65,这个2.65值得是bond的实际期限是2.65年吗?
2. 在久期之上引入修正久期,这两个参数有什么区别?修正久期是为了弥补久期的什么不足而引入的?
谢谢
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全部回复
沙发
shengao
2013-9-29 17:05:38
有人清楚吗?
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藤椅
见路不走
2015-5-11 20:54:15
久期可以理解为被看成是收回成本的平均时间,因此你认为久期就是债券的实际期限,可以这么认为。
说修正久期是在考虑了收益率项 y 的基础上对 Macaulay 久期进行的修正,是债券价格对于利率变动灵敏性的更加精确的度量。
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