今日的重要消息有：明年光伏建设规模增两成，分布式占三分之二；钛白粉行业准入条件酝酿大幅提高；农业部要求落实低毒低残留农药补贴机制，绿色农药将受益等。

明年光伏建设规模增两成 分布式占三分之二

国家能源局近日下发《关于征求2013、2014年光伏发电建设规模意见的函》，拟将明年光伏发电建设规模提高两成达12GW，其中分布式8GW，电站4GW。权威专家透露，正在制定的《分布式光伏发电项目管理办法》，将分省市区制定具体的年度指导安装规模，备案过的项目能领取补贴。而补贴发放、发电计量等也将制定具体规则。目前长三角各级政府对分布式光伏项目支持较大，装机情况良好。

点评：随着细化政策落实，分布式光伏项目的发展潜力和大型地面光伏电站同样巨大，龙头企业有望受益。阳光电源4日公告投建合肥市分布式发电项目，合同总价约占公司2012年营收的24%。另外，在面积有限的分布式项目中，单晶电池竞争力较强，相关上市公司包括隆基股份。东方日升之前公告拟投入光伏生态农业大棚一体化项目，爱康科技则携手比亚迪进军分布式光伏发电解决方案。

钛白粉行业准入条件酝酿大幅提高

2013年全国钛白粉行业年会即将于11月12日在北京召开。据悉，大会将公布《钛白粉行业准入条件》修订版和《钛白粉工业污染防治技术政策》送审稿。其中，《钛白粉行业准入条件》修订版的正式出台仍需等待，但修订后的钛白粉行业准入门槛预计将大幅提高。

点评：7月份以来，中证资讯持续跟踪钛白粉行业的动态和上市公司的情况。我们认为2013-2014年钛白粉政策驱动的供给收缩的趋势确定，但短期影响预期的主要是环保政策出台时间和执行进度/强度。上市公司关注佰利联（002601，停牌）、金浦钛业（ 000545 ）、中核钛白（ 002145 ）和安纳达（ 002136 ）。

农业部要求落实低毒低残留农药补贴机制 绿色农药将受益

11月4日，全国高毒农药定点经营及低毒低残留农药示范补贴座谈会在江西省南昌市召开。会议决定，农业部从2014年开始大力推进高毒农药定点经营示范和低毒低残留农药示范补贴工作。

点评：实行补贴政策可以调动农民使用低毒低残留农药的积极性，使农民生产成本不增加的情况下，提高低毒低残留农药使用比例。A股中，诺普信（002215）是国内农药制剂细分行业的龙头，为全国农村科学防治病虫草害提供高效、低毒、安全农药制剂产品；雅本化学（300261）生产的农药中间体主要用于合成高效、低毒、低残留农药，公司目前主要产品为杜邦公司新型杀虫剂“氯虫苯甲酰胺”的高级中间体BPP。

4G牌照发放日期确认4G板块预期将修复

据悉，4G牌照发放形式已经确定，相关部门已经于近日批复，最快有望于12月8日发布。中国移动正在进行超过20万个基站的招标采购，覆盖全国300多个城市主要城区，预计将在2014年上半年完成部署，届时全国主要城市都将实现4G网络覆盖。

点评：中移动前三季度的招标进度慢于预期，影响了相关公司的收入确认，三季报发布后通信板块由于业绩不达预期，经历了一波较大幅度的回调。但随着4G牌照发放日期的逐步明确，市场对通信行业的预期有望得到修复。通信行业过去两年业绩出现大幅下滑，目前行业基本面处于底部拐点，业绩与估值存在双升空间。中兴通讯（000063）在LTE招标综合份额第一，移动中标26%、电信中标32%，作为龙头在4G建设中最为受益；宜通世纪（300310）从事网络工程建设、优化及运维，伴随四季度基站建设进入高峰期，公司业绩将迎来加速改善。

国土部考虑将页岩油设为独立矿种

据悉，目前国土部希望将页岩油同页岩气一样列为独立矿种。这意味着上游油气资源领域进一步向社会资本开放。油气改革是此次三中全会改革重点领域之一，伴随着能源改革的顶层设计以及油气资源上游领域向社会资本开放的预期，页岩油列为独立矿种的可能性是存在的，就看国土部与两大石油公司博弈的情况。

点评：页岩油与页岩气开发手段相似，而且往往是伴生的，因此目前能做页岩气开发业务的相关公司理论上都可以做页岩油的开采业务。另外，海默科技（300084）在美国收购了页岩油区块，目前正在进行开发，储备实战经验，若页岩油设为独立矿种，对其有实质性利好。

稀土收储预期升温 中重稀土受益明显

10月底包钢稀土公开挂牌部分稀土氧化物价格，比目前市场价格高约10-20%。上一次包钢稀土公布挂牌价是在2012年底，意在配合收储以稳定稀土市场价格，因此市场猜测第三次稀土收储或在近期出台。近日也有日本媒体报道，WTO已在十月底将稀土案中期报告发给争端各方，最早11月中旬公布稀土争端的初裁报告，中国在“不当限制稀土出口”问题败诉概率较大，高额关税的取消将有利于稀土出口回暖。WTO中期报告裁定中国限制稀土出口违规，有望加速我国稀土行业整合进程，中国正酝酿多项新政应对出口变局，包括严打私矿、拟出台《稀有金属管理条例》。

点评：在国家收储、出口回暖、严打私矿的背景下，稀土价格近期出现反弹的概率加大，尤其是中重稀土的库存得到大程度出清，对其价格的拉升将起到立竿见影的效果，从事中重稀土采选的广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）将受益，被赣州稀土借壳的威华股份也值得关注。

人口出生率趋于反弹 纸尿裤材料业增长可期

统计局数据显示，2012年中国人口出生率自低点回升，结束了连续下降的势头。由于上一轮人口高峰期出生的“80后”逐渐进入成家立业期，2013年出生率或将继续反弹。并且此次婴儿潮高峰主要发生在城市，对纸尿裤的需求将明显上升。

点评：据悉，近期中信证券等数十家机构密集调研纸尿裤原材料行业，且三季报数据显示部分基金已开始加仓相关公司。卫星石化拥有完整的丙烯酸酯产业链，建设的3万吨高吸水性树脂项目目前运行稳定，且样品已得到客户认可。江南高纤是ES纤维龙头，现有8万吨产能在建，投产后在国内市占率将达到40%左右。

华东水泥加速涨价 创近两年新高

上周华东地区水泥均价升至每吨373元的近两年来高点，环比上涨3%。近一个月累计涨幅10%，其中率先上涨的安徽、江西、江苏累计涨幅达10%至20%，已经明显超出了正常的季节性变化，呈现出旺季更旺的特征。因重点工程赶工和房地产需求旺盛，年内还有再一轮提价的可能。

点评：目前上游煤炭成本变化不大，江西水泥、巢东股份、上峰水泥等当地公司四季度业绩有望因此受益。

扶持政策+峰会 机器人产业迎发展

工业机器人在2012年工信部发布的《智能制造装备产业“十二五”发展规划》中，已成为智能制造装备的重要组成部分；第二届中国工业机器人高峰论坛将于2013年11月6日在上海再次举行，机器人产业无疑将再度获得关注。

点评：据专业人士预计，10年之后，中国机器人的年产值将接近3000亿元，机器人产业集群的年产值将达到上万亿元，可关注涉足机器人业务的相关上市公司，如机器人（300024）、软控股份（ 002073 ）及三丰智能（300276）等。

500彩票网赴美上市或再引爆彩票概念

据悉，500彩票网已经向美国证券交易委员会（SEC）提交了IPO文件，计划筹集1.5亿美元资金，在纽交所上市。一旦500彩票网成功上市，将是今年中国在美上市融资额最大的公司。

点评：截至2012年底，中国彩票业务占GDP的0.5%。2000亿元的市场规模也给彩票相关行业带来发展机遇，相关公司鸿博股份（ 002229 ）、中体产业（600158）、安妮股份（ 002235 ）、大智慧（601519）等值的关注。