改变银行业竞争格局
　　有学者指出，银行业金字塔式入股体系的形成，并非仅仅是部分外资银行资本运作的结果，而是在监管层的规划下的一场大改革，其着眼点在于重新改变中国银行业格局，提升银行业全面竞争能力。
　　改革开放以来，我国的银行业发展很快，逐渐打破了四大国有商业银行一统天下的单一国有银行体系。但国有商业银行在我国银行体系中仍居主体地位。但问题出在各大银行的定位逐渐模糊。四大国有商业银行原来各有业务范围的界定，尤其是农业银行，主要经营对象是针对于“三农”，但这几年来，农行在农村的经营网点被撤消了很多，发展空间正在不断地向城市扩展；中国银行原本定位于外汇业务，其经营网点主要分布在城市；而工商银行与建设银行在业务范围上已无实质性区别。四大行在所有的县(市)设立分支机构，这从布局上讲很不合理，因为业务量不足，效益较差。与国有商业银行阳比，10家股份制商业银行的分支机构较少，主要分布于大中城市。其中，交通银行分支机构设置地域范围比较广，在所有的直辖市、副省级城市及部分地级市设有分(支)行，县级市则基本不进入。其他9家股份制商业银行布点多在副省级城市及省会城市，一般地级市及县级市则几乎不涉及。
　　于是，在部分地区银行业呈现竞争过度的局面。在特大城市及部分沿海开放城市，存在外资银行、国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行之间的竞争；在大中城市存在国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行之间的竞争；在中小城市及部分中心城镇存在国有商业银行、城市信用合作社和农村信用合作社之间的竞争；在农村地区，存在着农行、农村信用合作社以及邮政储蓄的竞争。这种布局模式，使一个区域内各种银行机构并存。而在我国实行金融业分业经营、对银行业务范围限制较严的情况下，各银行机构所从事的业务种类基本一致，而在业务总量既定的条件下，各银行的分支机构只能在某一个平衡点上分割既有的业务量。业务量较大的区域，各家还都可以分一杯羹，而业务量较小的区域，则经常出现银行从业人员道德风险失控的问题。在这种情况下，极易造成银行间的恶性竞争及资源的极大浪费，以至于影响金融稳定。
　　事实上，前期农村信用社大量呆坏账和近期商业银行竞相度发放房贷的问题，根源都在于银行业的竞争格局问题。
　　因此，为彻底改变困扰中国经济问题的金融乱象，采取大中小型银行金字塔式入股体系无疑是一个较好的解决方案。首先，实力强大的上市银行入股小型城商行和农商行，可以补充后者急需的资本金；缓解了数量众多的城商行和农商行的上市冲动，使得资本市场不至于形成“乱花渐欲迷人眼”的糟糕局面。其次，通过战略入股，部分形成了大中小型银行的利益一致，可以有效地避免恶性竞争。第三，通过大中小型银行之间的资源共享，可以提升中小银行的服务水平和风险防范技术。
　　有专家向记者表示，监管层一直在鼓励中小银行按市场化原则相互兼并与重组，实现多层次联合。通过兼并与重组，一方面可以使银行资源的配置趋向合理化，另一方面可形成银行间的优势互补，扩大银行的规模，增强系统的稳定性，从而提高城市中小银行的竞争力及抵御风险的能力。
　　具体来说：一是突破城市商业银行的地域限制，允许城市商业银行跨地区兼并城市信用社或其他规模较小的城市商业银行，并将其改制为分支机构；二是鼓励股份制商业银行兼并周边和异地的城市信用社及城市商业银行，以壮大自身；三是允许将同一省区内的城市商业银行合并重组为一家省级地方性股份制商业银行，由省市两级政府参股，并吸收省内中小企业入股。甚至已经有人提出：城市商业银行可考虑按子母公司的形式自下而上组成城市商业银行集团，集团总部的注册资本主要由发起组建的各城市商业银行入股构成，也可向效益好的企业定向募集。各城市商业银行作为集团的成员，可在集团总部的指导和协调下开展技术和业务联合。

  来源:证券时报

外资银行缘何坐上金字塔顶端？ 
　　银监会2006年年报显示：我国国有和股份制商业银行总共17家，目前基本都已经拥有了外资战略投资者；而城市商业银行数目高达113家，目前只有10家左右拥有外资战略投资者；而13家农村商业银行和80家农村合作银行中，更是只有寥寥数家获得外资战略入股。事实上，从1996年光大银行率先引入亚洲开发银行开始，10年来中资商业银行总共引入外资战略投资者29家，而吸收资本金190亿美元，主要集中于国有银行和股份制银行。
　　由于银监会明确规定：商业银行性质的境外战略投资者，入股中资同质银行原则上不宜超过两家。因此，对于数量众多的城商行和农商行来说，有实力的外资战略投资者无疑是非常值得争取到有限资源。因为按照惯例，上市银行一般都必须具有外资战略投资者。于是，尽快取得外资战略入股，早一些登上资本市场，开展入股与收购，成了不少中小银行管理层的头等大事。而面对大量中资银行的入股邀请，外资银行顺理成章地坐上了金字塔入股体系的顶端，很多时候成为入股银行的第一大股东，这在股权相对分散的城商行和农商行显得尤其明显。
　　例如，澳新银行与上海农村商业银行签署的战略合作协议显示，澳新银行出资2.52亿美元收购上海农商行19.9%的股份；花旗投资集团牵头国内外投资者团队，更是以20%的股权全面控制了广东发展银行；而澳大利亚联邦银行集团和亚洲开发银行共同持有杭州市商业银行股权近25%，使得该行成为国内外资股份比例最高的商业银行之一；荷兰合作银行和国际金融公司（IFC）认购了杭州联合银行15%股份之后，也摇身成为第一大股东；大新银行和凯雷集团入股重庆商业银行之后，外资方共持股也高达24.99%，接近重庆国资委的持股比例。
　　虽然外资控股比例25%上线始终无法突破，但是在上市之后，城商行和农商行股权结构势必呈现出日益分散的趋势。在股权高度分散的公司中，即使拥有一个公司其20％的股份，也可能在实际上控制公司的经营管理。而金字塔式股权结构的最大缺陷就在于，由于母公司与子公司之间是有限责任关系，这就产成了可以利用金字塔控股结构来掠夺子公司，在子公司破产以后，母公司理论上并不需承担任何责任。在银行业的入股浪潮中，随着城商行和农商行股东中的国有资本逐渐让位于上市银行和境外投资者，势必需要建立起一条与之相配套存款保险制度，唯此才能确保金融稳定。

　　外资村镇银行“气质”依然高贵
　　12月13日，武汉，凌晨6点的曙光中，记者乘坐大巴随汇丰银行赴随州村镇银行采访，同行的还有来自央视、新华社等十几家重量级媒体。显然，对于我国第一家外资村镇银行的开业，各家新闻单位都报以热烈的响应。
　　受孟加拉格拉明乡村银行模式的影响，印象中的村镇银行应该是一家“穷人银行”。乡村银行信贷员们走街串户，对每家农户的还款能力清清楚楚，对每个农民的性格脾气了如指掌。用前任银监会副主席唐双宁的话说，就是要规范推进试点，促进机制转换，严密防范风险，做好支农服务，把村镇银行办成为服务“三农”的农村社区性银行。
　　然而，汇丰的村镇银行显然不是一家“穷人银行”。它位于拥有200万人的随州市中心曾都区香港街。周边热闹的商业氛围和高大明快的银行大楼给人一种错觉，似乎它就是上海、北京任何一个繁华地段的汇丰银行分支机构。的确，除却店招上的“村镇”二字，银行内部人性化的设计理念、先进的自助设备、装修豪华的贵宾服务区、以及带着丝巾的客服小姐，都继承着外资银行的高贵血统和气质。用员工的话说：虽然这是一家村镇银行，但毕竟是汇丰的分支机构，代表了百年的品牌积淀。
　　似乎是为汇丰的高贵血统作注脚。在开幕仪式上，一位年经营额高达3.5亿元的企业家成为汇丰村镇银行的首位个人客户；而在该行的宣传页上，列出了股份制公司的开户流程表，却并无个体经营者的贷款申请流程。记者询问客服小姐：“开立公司户头，贵行要求提交公司章程，那么个人经营的小企业怎么办呢？”她回答道：“也可以上交执行董事会决议啊。”
　　其实，汇丰村镇银行也并无办成一家廉价的农村社区性银行的打算。该行亚太区主席郑海泉表示，之所以选择湖北随州，原因之一就是看中当地发达的出口产业———香菇种植业。据悉，香港市场70%的香菇来源于随州，而2006年随州香菇出口创汇达到6700万美元。2007年有望超过8000万美元。每年仅仅从事香菇贸易结算即可为汇丰村镇银行创造数百万元的中间业务收入，再加上订单融资等信贷业务，汇丰村镇银行的22位员工的人均创利可能达到50万。虽然比起汇丰银行香港总行来还有差距，但已遥遥领先中国农业银行和各地的农村商业银行了。
　　和其他外资银行开业有所不同的是，还没等到开幕式结束，近百个单位送来的道贺花篮的鲜花就被随州市民采摘一空。但愿，散入寻常百姓家中的，能够不止是这些花儿。

  来源:证券时报