我用的线性回归法，市场组合指标收益率用的是沪深300收益率，用的是周收益率，时间是2006年11月到2013年11月。
结果回归出来所有股票（1300多只）的beta系数都是负数！有人知道是为什么么？？

回归变量不算默认的常数变量只有两个，y变量是股票收益率，x变量是指数收益率。