我看很多关于实际汇率波动对贸易或其他方面影响的文章中，关于实际汇率波动这一部分，很多是用GARCH做的。

均值方程为：Ln_reer(t)=a*Ln_reer(t-1)+error

括号中为时期。在garch 或ARMA中，不是要求序列要平稳吗？直接拿实际汇率做，序列不是不平稳吗？这一点没有明白。请教~