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3 关键词
三中全会，故事，海外，重估，恒生国企指数，政策， H股。
4 核心观点
基于对三中全会的解读，海外将会针对其政策对各行各业进行分析，也就是重新估值，并且都表现乐观。
5 启发性段落
p 2，p 4。
6 推荐理由
A股说故事
由于是本人的第一次发帖，于是找了一份个人认为很具有代表性的观点，再好的操作技巧都需要宏观和逻辑的支持。一般来讲，我们应该将更多的精力花在基础分析上，但在中国这不是主要的逻辑，自08年以来将近有很多上市公司的盈利情况还是比较乐观，但只有不到60支的股票走出了牛市，而这些股票无疑不是又有基础支撑又能说故事的公司（大部分集中在资源，医药，汽车，工程行业），但股票又是作为一个基于未来的估值工具，那么能说故事的公司难免不会的一个好的估值。


而此次新任大boss上台，政策转变，从新估值也是在所难免， 如二胎政策，网络安全，土地流转等都能成为新的故事。不过海外的重估还是又一定的局限性，比如他们更多的关注哪些在华业务量大的海外上市公司而非本土上市公司，此外他们主要是通过 ETF 来持有中国股票，所以更倾向与大产业，大行业。具体来讲，年初时海外媒体莫名其妙地大肆报道中国新年消费浪潮，但这些报道对国内消费类股的影响并不大，可见资金的流转都在国门外，咱们也只是故事的一部分。


H股VS A股


该部分提到的一个有意义的一点就是：恒生国企指数对A股有一定的领先性。感兴趣的朋友可以关注下。
而目前两地股市涨幅差异最大的是家用电器，其次是黑色金属和金融服务，这种差异也许存在一定的套利空间。
此外，值得注意的就是，虽然国外的股市波动对国内影响甚小，但我们不能忽略实物交割或全球大宗商品价格的波动，毕竟我国已经是一个进口，生产大国，原材料的变化对国内行业有着至关重要的变化，不过好在目前价格波动相对较小，对实业影响不大，但一旦美联储停止了QE，给财团停止了在资本市场的套利，而像拉美，南亚等新兴国家的崛起，且大宗商品价格又处于底部，那新一轮冲击又将不可避免。
总之，本轮重估的驱动力就是改革，政策。而最被看好的是又改革预期的国企，又创新的大金融板块和低估值的可选消费（汽车，家电）。可关注美国香港市场的中国 ETF 的资金申购量。


番外篇
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