《各种理财产品的入门简介》
  
  
目前市场上的理财产品种类多样，名目繁多，初入市的投资者很容易混淆，简单总结了下几种常见类型,能力有限难免疏漏，念本热心，轻拍雅正。
  
首先，认真分析下自己的偏好和承受能力，投资终归是自己的事情，至少在我个人看来，理财没有什么完美的方案，千人万智，都有道理。所以什么样的产品最好？自己觉得踏实的产品最好。而自己的感觉只有自己知道，这点任何理财人员都不能真正知道，也不该为外界的观点而动摇的。理财人员也只能在这个基础上为您做具体方案。若您自己都不知自己想要啥，真的不好办，出了不好的结局，又该抱怨被忽悠了（好吧，我是理财人员，但丝毫没有为理财人员开脱的意思，呵呵）。其次，购买理财产品的时候一定要问清楚投资方向， 这是风险把控的第一步，至少不要犯低风险承受能力者买产品，不看投资说明，买成了股票型产品。或一直期望高收益又能承受高风险，又赶上股市好行情，买的却是货基债基天天为涨的慢感到捉急的低级错误。最后，心中多少知道下每种类型产品的一个大概的收益情况。（如果这些基本点都觉得太难，不想去了解。那就果断存银行，啥产品都别碰了。）
  
个人认为投资并不复杂，往简单了说就是认清自己的承受能力，追求个大概率过程。小资金又绝对厌恶风险不接受任何波动，就是货基，国债，银行承诺了收益的理财，但这种也基本不用想5%以上的收益。100万以上者可以考虑下固定收益类信托（目前10%左右）。剩余可以承受[2-4]%的损失,换取年化[5-15]%收益可能性的产品就是债基。可以承受[20-40]%损失,换取[20--50]%收益可能的就股市。知道了这么几个情况，问清楚各种投资组合的比例，相信大家就能对未来的收益就有个大概的把握，这些基础功课自己一定要做，且对自己的认识要清晰，才能避免一些不愉快的发生。不能一边要求绝对低风险，一边又眼红别人的高收益，摇摆不定最可怕。 （数据多是以2012年为参考，主要是表达个观点，数据方面不图准确）
   
  
（一）先介绍些稳健产品吧
  
1.银行的短期理财产品
  
起步5万，一般无手续费。
优点：年化利率比定期存款略高。虽不承诺保本，但一般问题不大。
  
缺点：一般为短期，且很多产品申赎到账时间前后各需一两天。即资金损失了3-4天  的利率和机会。如若中间衔接不上，最终能否跑赢一年的定存仍需考虑。所以只适合就要做短期理财且不愿操心的朋友。
  
　   
2.债券逆回购
  
简单的说逆回购你可以把它理解为将自己的一笔资金通过二级市场借给别人用几天，你赚取个固定利息。你只需在股票交易软件的“卖出”里输入代码。价格就是你期望的利率，既如你在输入代码204007，价格里写5.00，就代表你希望以年化5%的利益借出去7天。若有人同意此价格，就成交。第8天一早资金自动返回您的账户没有人接受此价格就不成交，或您换个价格。由交易所负责双方履约，以债券为抵押物，基本不用担心安全问题。
有1,2,3,4,7,14,28,91,182天9个品种可选，深市一千元起，手续费0.1元起。沪市起步十万，手续费每笔一元起。
优点：资金利用率高，购买当日计息，到期第二天一早钱就自动回款。交易所负责双方履约，99.9%无风险，操作简便。 赶上月末季末年末金融机构缺钱的时点时机，常会有年化[10-30]%甚至50%惊喜利率，所以最适合广大炒股打新薅羊毛的朋友
缺点：一般就1天和7天的品种最为活跃，平时的年化利率大概2-3个点优势不明显（不过也比资金不做任何交易，趴在股票账户里，只按活期年化0.4左右强）。（详情可参看我空间《债券逆回购 操作指南》一文）   
  
  此业务必须在证券公司开户，且开通了该业务权限才能使用。（没开户的朋友可来找我）
  
  
  3.传统货币基金 和T+0的货币基金   
  
以前大家所见到的货基都是在基金公司官网，银行，证券公司交易系统里购买的，暂且自命名“传统货基”。这种一般为T日申赎，T+1日确认计息或结息，T+2日份额或资金才能到账。（也有T+1日到账的）具有收益稳定、免申购赎回费、天天有息、无利息税，资金随时申赎，在股市转好的时候还可以迅速转换为股票型基金，流动性好，风险极低等优点，一般用来替代短期存款，管理家里的流动资金。
  
在基金公司官网，银行，证券公司的交易软件上均可购买，都无手续费。（详情可见我空间《货币基金FAQ》）   
而2012年底市场上开始出现了这样一种货币基金，它依然没有手续费（个别会有很少的手续费），收益按2013年4月的情况大概在年化3-4个点。其与以往传统货基的区别就是这个到账日上为：T日买入，立刻就到账，当天就有利息。T+1日就能赎回，赎回也是立刻到账可用。（无利息）。所以被称作T+0货币基金。更大的提高了投资者资金的周转率和方便程度，因而极大的引起大家关注。（详见我空间《场内场外T+0货币基金的介绍》）
  
      
  4. 债券债基
  
债券是ZF、金融机构、工商企业等直接向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。因其具有“约定还本付息”的特点，所以决定了债券是一个收益相对稳定，风险居中的投资品种。从2011年末年到今年以来，很多债基取得了年化超10%左右的收益，引起广大投资者的关注。但债券市场种类繁多，且有时也会有一定的风险，所以较上面的投资品种要稍多花些心思。一般来说，债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。所以，若利率处于下行周期可积极关注下债券产品。二是信用风险，简单的说就是债券发行人的兑付实力。由于债券的种类较多，对投资者的专业素质要求很高。所以，普通投资者还是建议以投资债券基金为主。（详情可参看我空间里《债券债基投资指南》）
  
交易方式：如果是投资单只的债券，多数品种需先到证券公司开立账户才能进行交易。若是购买债基则基金公司，银行，券商都可以购买。
   
  
5.信托
  
一般由信托公司发行，有资质的证券公司，银行也有代销。注意说明书看仔细，投资标的一定要清楚。（我空间里有些如何选择信托产品的文章）。
  
  优点：目前多数信托产品承诺的预期年化收益在8%--12%
  
  缺点：门槛较高一般100万起，但因国家规定300万以下的个人名额只有50个，所以不太好买到。300万以上不限名额。不承诺保本，目前倒没有发生过违约的情况。但毕竟动辄几百万的投资小心为上。
   
  
6. 申购新股
且打新间隙可以加入T+0理财，也是种目前耗精力小，流动性强，回报高？（最近开始频现破发，是新就打稳获利的时代已远去，需要挑新了）。      
      
  
（二） 下面是一些主要紧随市场波动，具有一定风险，但若有了好的行情且承受力较强时，也是种好的配置的产品：
        
1.公募基金
  
一般1000元起，办理基金定投的话可100元起。银行，基金公司，券商均可买卖。收1%--1.5%的管理费。
●中国的基金，大概是国家为了防止基金群体性做空做多对市场造成较大的影响，是有最低仓位限制的。比如股基，最低也要有60%的股票仓位，也就是行情不好时即便基金经理知道未来仍有继续下跌的风险也不能空仓。不是要为基金经理说话，只是觉得在市场单边下跌了几年的情况下，基金确实一直不好，但若初入市者因此就有自己一定稳赢基金的想法是比较危险的，正确的思路是，新入市者当你看好未来一段时间的行情时，可以买点基金，基金的工作是帮你怎么在现有行情里做最优选择。虽然基金也有重仓亏顺的情况，但个人认为也比啥都不懂的投资者自己瞎买强。但也不能将钱一交就啥都不管了，当觉得市场要有风险的时就得自己赎回。也就是说，你选择时机，基金经理选择标的。时机如果错了，标的基本很难对。总之，投资终归是自己的事儿，选择时机的你最重要。然后随着经验的积累真正对市场有点把握了，再自己做股票，当然对多数人真的不要对自己太自信了，随着融资融券，股指期货等工具的逐步开展，未来的市场更加是专业大资金投资者的天地。
  
  
2.ETF，LOF可像股票一样在股市里交易，故手续费，周转率可和股票一样，且没有印花税。
   
  
3.券商集合理财产品
可以理解为券商发行的基金，具有较多基金的特性。
不同点在于：基金是由基金公司发行的，券商的基金叫做集合理财产品，可以有部分券商自有资金参与，如遇风险券商可先拿自有资金弥补，最重要的区别是上面谈到的限定仓位问题，券商基本没有最低仓位限制，也就是一旦觉得风险较大时可以空仓。且可以投资于其他基金，即成为“基金中的基金”。但其起步较公募高些：债券货币类的5万起，股票类10万起。
  
     
4.私募基金，100万起，与公募基金最为重要的区别，还是上面提到的仓位问题。国家对私募在投资仓位，标的物上的限制没有公募那么多，更利于基金经理发挥自己的意志，且基金管理人只有在该基金取得正收益才能提取自己的收益，这就决定了，私募基金更加注重绝对收益的特点。综上，在私募里，基金管理人的能力更是重中之重。
  
   
5.股票 不解释。-50到+50一切皆有可能。