求解：单因素模型、capm模型、apt模型的联系与区别

淡然若定

29183

收藏 2014-01-07

rt，期末考试要考，不过实在总结不好，所以来求助了。。。。。各位大神！！

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淡然若定

2014-1-8 18:05:20

大神在哪里。。。。

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zhangfan_f01

2014-2-11 16:28:40

单因素模型：单一影响因素的实证回归结果；
CAPM模型：均衡定价为基础的模型；
APT模型：以套利定价核因素模型为基础的模型；

CAPM模型从形式上可以从单因素模型以及APT的方法得到一个类似的形式，其中单因素设定为市场组合。然而，这样的推导实际上是单因素的APT模型。
CAPM模型的基准模型是单因素的，但如果我们考虑多个复合一定条件的因素的话，可以得到多因素CAPM的均衡结果。同样APT也可以是单因素的。