发这个帖子是为了让大家了解太工这个示范项目和收购的发鑫的真实情况,让大家心里有个比较明确的定位

太工在去年8月31号于发鑫举行示范工程开工仪式后,曾派几次派工作人员和太原理工大学的专家前往发鑫做各方面的工作(发鑫属于个体户连个完整的管理体系财务体系都没有,聘请宋晓伟就是基于这个原因),而在工程方面一直到现在也没有任何动作,去年10月底太工曾经将示范工程进行招标,但是网上查询不到该标的结果,很有可能流标(http://www.bhi.com.cn/Info/show/Show_B0.asp?id=185611&Code=5RDEFV),在08年1月初,也就是最近,太工将1亿元的建设费用拨给发鑫,让发鑫做项目开工前的建设和配套工程.

    另外发鑫目前正在拆老炉给太工的示范工程腾场地,工作进度相当缓慢,而且发鑫的2号炉还没通过验收,估计投产要等到3~4月份.现在发鑫的煤源也很紧张,虽然太工在07年12月21号的股东大会上面表示发鑫目前的来源是南山煤矿,但是实际上南山煤矿由于安全问题自.身也难保,而股东大会上面所说的王家岭煤矿,其实也是太兴集团的,到时候的进煤价也比较难以有效保证.另外,国家最新公布的符合《焦化行业准入条件》企业名单(第三批) 里面,也没有发鑫的影子,该名单是一年发布一批,至今为止总共3批,我均做了查询,但是都没有发鑫的名字.所以发鑫的前途还非常难料

    而太工去年公告在发鑫设立中试基地的事情,至尽还没进行,按照现在太工和发鑫的计划,春节后中试和示范项目同步动工,虽然说一期天然气项目的项目非常成熟,在实验室内基本没有问题,但是中试和项目一起上,还是有非常大风险的,一般项目从实验室到产业化一般要走如下流程:实验室-->中试-->工业化;而项目的进展也应该按照正常流程:设计-->设备制造-->安装调试-->投料试运行-->投产;

    要知道,这个示范项目是基于谢克昌的课题<<气化煤气与热解煤气共制合成气的多联产应用的基础研究>>进行的,而该课题明确表示整个进展是5年.即2005年12月~2010年11月,再对比现在太公的项目情况,可以发现太公这个项目其实是一个技术产业化试验项目,中间有非常多不可预料的因素会发生,所以也不能过于乐观

    关于太工这个示范项目专利的问题,也有必要让大家知道一下,因为这中间牵涉到很大的利益纠葛,太公的高管和太原理工大学的部分人员可能利用此漏洞来来给自己开小金库.

    目前太工拥有两个专利:

1.一种同时生产二甲醚、液化天然气及尿素的方法:

申请专利号 200610102037.0
专利申请日 2006.10.19
公开（公告）号 CN1935765
公开（公告）日 2007.03.28
类别 化学；冶金
颁证日   
优先权   
申请（专利权） 太原理工天成科技股份有限公司
地址 030009山西省太原市北大街平民路北5号天成公寓
发明（设计）人 谢克昌;杜文广;刘守军;程加林;何小刚

2.一种同时生产甲醇、尿素和人工燃气的方法:

申请专利号 200610102004.6
专利申请日 2006.10.11
公开（公告）号 CN1944363
公开（公告）日 2007.04.11
类别 化学；冶金
颁证日   
优先权   
申请（专利权） 太原理工天成科技股份有限公司
地址 030009山西省太原市北大街平民路北5号天成公寓
发明（设计）人 谢克昌;杜文广;刘守军;程加林

    通过上面两个专利可以清晰得看出太工拥有了整套技术的专利,但不可思议的是太工的高管和太理工的有关人员,却把该技术中的前期项目(焦炉气提取液化天然气)拿来单独申请专利:

http://www.patent-cn.com/2007apr/CN1952082.shtml
一种采用物理方法分离焦炉气生产液化天然气的方法

http://www.patent-cn.com/2007apr/CN1952083.shtml
用变压吸附与深度冷冻从焦炉气中生产液化天然气的方法

    这是不是意味着如果太工的一期项目开始产生利润后,每一笔收入都要给这些高管及相关人员相应的技术红利?这小金库搞得可真隐蔽啊!

    综合前面几点因素,可以总结出来:

1.示范项目的进度远远低于公司公开的说法,中试+工程同步实施存在重大不确定因素

2.发鑫08年的净利润7800万元没有任何书面的保证,而发鑫自身业务也存在比较大的隐患

3.示范项目的专利技术存在给高管输送利润的可能

   

    最后讲一下关于天然气涨价的问题,这个毫无疑问对于太工是比较重大的利好了,按照河津地区现在2~2.2元/方的售价打8折算批发价,也就是1.6~1.78元/方,比太工在项目预测里面的提取的天然气基价1.3元多了3~4毛,对于1亿方的产量而言就是多了大约3000~4000万毛利,除去对应的税务,净利润增加1600~2100万没有啥大的问题,不过,也就仅此而已.

    另外,从太工的专利和发鑫网站上某段新闻的话来看,该示范工程后续项目可能是甲醇提炼二甲醚和焦炉气生产化肥,再考虑到现在太工在一期工程上面资金的紧张程度,所以,在3~4月定向增发完毕后(不一定成功),还会有1~2次再融资计划

    从目前太工的top数据来看,目前股东人数已经上升到26400个,筹码分散非常明显,考虑到3月份定向增发要上会,也不允许股价超越定向增发价多,机构又对于太工持观望态度,只要太工的天然气不投产,机构就不会再吃回头草的,公司的操作非常暗箱化,对于流通股东也不是啥好事情!