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证监会紧急叫停奥赛康IPO 新股发行破天荒第一例2014年01月10日05:11 来源：全景网


　　全景网1月9日讯 周四上午刚刚举行完IPO网上路演的奥赛康（300361），在周四晚间却发出公告，宣布暂缓发行。
　　公司称，考虑到本次发行规模和老股转让规模较大，发行人和保荐机构及主承销商中国国际金融有限公司出于审慎考虑，经协商决定暂缓本次发行，将在未来择机重新启动发行。
　　奥赛康本次发行股份数量为5546.6万股，其中新股数量为1186.25万股，公司控股股东南京奥赛康投资管理有限公司转让老股数量为4360.35万股。
　　其发行价格确定为72.99元/股，对应的2012年摊薄后市盈率为67倍，高于巨潮资讯网发布的创业板医药制造业加权平均静态市盈率55.31倍（截至2014年1月7日），也高于同行业可比上市公司平均市盈率。
　　由此计算，奥赛康发行新股1186.25万股预计募得8.66亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为7.94亿元。4360.35万股老股转让将获得31.83亿元资金。由此引发市场对其原股东摆脱"三年锁定期"的限制，提前套现的质疑。
　　首创证券研发部副总经理王剑辉认为，出现该问题的根源在高发行价上，不排除有机构有意哄抬询价。
　　在初步询价期间，奥赛康共收到361个有效报价信息，报价区间为23.50元-87.41元，申购总量26.57亿股。报价最高的是融通-惠里2号特定资产管理计划，而报价最低的则有广州南方电力建设集团有限公司自有资金投资账户和广州番电电力建设集团有限公司自有资金投资账户两家。
　　在剔除73.88元及以上部分的报价后，所有网下投资者报价的平均价格在59.27元/股，保险公司、公募基金和社保基金的平均报价分别为66.86元/股、61.19元/股和60.71元/股，均高出一截。
　　奥赛康将公司发行价市盈率明显高于行业加权平均市盈率归结为其具有较强的核心竞争力和行业地位、具有良好成长性、拥有丰富产品储备和研发创新能力等因素，并强调公司2013年全年净利预计将同比增长40%-50%，因此从滚动市盈率角度来看，发行价对应的估值水平合理。　　相关消息：
　　证监会紧急叫停奥赛康IPO
　　据证监会相关人士透露，奥赛康新股发行老股东直接套现31.83亿，惹来证监会主席肖钢关注，引发新股发行首次紧急叫停事故。
　　据发行文件，奥赛康在询价阶段受到来自机构投资者的热捧，共有374家机构参与报价，报价区间在23.5-87.41元，有效报价区间72.99-73.8元。根据初步询价结果，发行人将申报价格为73.88元及以上的予以剔除，占本次发行累计拟申购总量的12.23%。
　　此前报道：
　　奥赛康：税务违规被罚 "假合资"真逃税
　　奥赛康1月7日才被报道税务违规被罚，"假合资"真逃税。从2012年6月预披露招股书申报稿以来，应收账款高企、高额的学术推广费、受环保部门处罚等受到市场关注。2010年还受到南京地税局稽查局的行政处罚。
　　奥赛康问题：曾遭环保行政处罚
　　2009年1月17日，南京市江宁区环保局对奥赛康进行现场检查时发现，该公司未建有危险废物贮存场所和防范措施，未按照环评要求处置危险废物，因此，南京市江宁区环保局对此出具了江宁环罚字[2009]005号《行政处罚决定书》，要求奥赛康按决定书意见进行整改。
　　奥赛康发行市盈率67倍 控股股东拟套现32亿元
　　公告称，发行人本次发行的募投项目计划所需资金量为79354万元。按本次发行价格72.99元/股、发行新股1186.25万股计算的预计募集资金总量为86584万元，扣除发行人应承担的发行费用后，预计募集资金净额为79355万元。按照4360.35万股的老股转让股数计算的预计老股转让资金为318262万元。老股转让资金不归发行人所有。