公募基金发行动态月报(2014年2月)　　二级市场疲弱，固定收益类产品受青睐

　　报告摘要：

　　基金市场规模维持3万亿以上。截止2014年1月31日，基金市场总共有1574只基金，资产净值30422亿元。1月基金数量增加22只，资产净值增加366.15亿元。

　　1月新基金发行规模滑坡，发行基金数量与上月持平。2014年1月共有22只基金发行成立，单月发行个数与上月基本持平。与此同时，发行规模不容乐观，1月发行总份额318.90亿份，单只基金平均发行份额为14.50亿份。

　　新发基金类型分布均匀，货币型基金为募集的主力军。从新成立基金的结构上看，22只新基金类型分布较为平均，具体为股票型基金5只、混合型基金6只、债券型基金5只、货币型基金5只、QDII基金1只。从募集份额的结构分布看，货币型基金募集份额为272.15亿份，占据新成立基金总发行份额的85.34%，是1月基金募集的主力军。

　　l 从新发行基金的细分类型上看，以低风险的货币型基金和长期纯债型基金为主。唯一的一只增强指数型基金(建信中证500指数增强)，跟踪标的为中证500指数，成分股以中小盘股为主，比较适合目前的市场环境。由于春节前市场资金面的持续紧张，货币基金收益率一直处于较高水平，同时在股指弱势的环境下，货币基金具备较好的吸引力。

　　一、基金市场规模变化

　　截止2014年1月30日，基金市场总共有1574只基金，资产净值30422亿元。1月基金数量增加22只，资产净值增加366.15亿元。其中股票型基金614只，资产净值11011亿元，在全部基金资产净值中占比36.19%；混合型基金240只，资产净值5517亿元，在全部基金资产净值中占比16.98%；债券型基金445只，资产净值4572亿元，在全部基金资产净值中占比15.03%；货币型基金99只，资产净值7748亿元，在全部基金资产净值中占比25.47%；QDII型基金83只，资产净值582亿元，在全部基金资产净值中占比1.91%。(数据来源：Choice资讯)


　　二、1月新基金发行概况

　　1、新基金发行规模情况

　　2014年1月共有22只基金发行成立，单月发行个数与上月基本持平。与此同时，发行规模不容乐观，1月发行总份额318.90亿份，单只基金平均发行份额为14.50亿份。(数据来源：Choice资讯)


　　2、新基金发行结构情况

　　从新成立基金的结构上看，22只新基金类型分布较为平均，具体为股票型基金5只、混合型基金6只、债券型基金5只、货币型基金5只、QDII基金1只。从募集份额的结构分布看，货币型基金募集份额为272.15亿份，占据新成立基金总发行份额的85.34%，是1月基金募集的主力军。(数据来源：Choice资讯)






　　3、新发行基金明细

　　从新发行基金的细分类型上看，以低风险的货币型基金和长期纯债型基金为主。唯一的一只增强指数型基金(建信中证500指数增强)，跟踪标的为中证500指数，成分股以中小盘股为主，比较适合目前的市场环境。由于春节前市场资金面的持续紧张，货币基金收益率一直处于较高水平，同时在股指弱势的环境下，货币基金具备较好的吸引力。

　　表格 1: 1月新发行基金明细情况

代码 名称 认购起始日期 认购截止日期 投资类型
150169.OF 汇添富恒生指数分级A(QDII) 2014-01-24 2014-02-28 QDII
150170.OF 汇添富恒生指数分级B(QDII) 2014-01-24 2014-02-28 QDII
164705.OF 汇添富恒生指数分级(QDII) 2014-01-24 2014-02-28 QDII
510520.OF 诺安中证500ETF 2014-01-06 2014-01-24 被动指数型基金
000463.OF 华商双债丰利债券A 2014-01-06 2014-01-24 混合债券型基金(二级)
000481.OF 华商双债丰利债券C 2014-01-06 2014-01-24 混合债券型基金(二级)
519733.OF 交银强化回报债券A/B 2014-01-06 2014-01-23 混合债券型基金(二级)
519735.OF 交银强化回报债券C 2014-01-06 2014-01-23 混合债券型基金(二级)
164303.OF 新华惠鑫分级债券A 2014-01-08 2014-01-20 混合债券型基金(一级)
000475.OF 广发天天利货币A 2014-01-08 2014-01-21 货币式基金
000476.OF 广发天天利货币B 2014-01-08 2014-01-21 货币式基金
000493.OF 南方现金通A 2014-01-16 2014-01-16 货币式基金
000494.OF 南方现金通B 2014-01-16 2014-01-16 货币式基金
000495.OF 南方现金通C 2014-01-16 2014-01-16 货币式基金
000505.OF 国寿安保货币A 2014-01-06 2014-01-15 货币式基金
000506.OF 国寿安保货币B 2014-01-06 2014-01-15 货币式基金
000509.OF 广发钱袋子货币 2014-01-06 2014-01-07 货币式基金
000528.OF 工银薪金宝货币 2014-01-21 2014-01-23 货币式基金
000458.OF 英大领先回报混合发起式 2014-01-20 2014-02-28 偏股混合型基金
000511.OF 国泰国策驱动灵活配置混合 2014-01-13 2014-02-28 偏股混合型基金
000523.OF 国投瑞银医疗保健混合 2014-01-13 2014-02-21 偏股混合型基金
000526.OF 国泰浓益灵活配置混合 2014-01-20 2014-02-28 偏股混合型基金
000527.OF 南方新优享 2014-01-20 2014-02-21 偏股混合型基金
160624.OF 鹏华消费领先混合 2014-01-02 2014-01-22 偏股混合型基金
000339.OF 长城医疗保健股票 2014-01-23 2014-02-26 普通股票型基金
000432.OF 中银优秀企业股票 2014-01-06 2014-01-24 普通股票型基金
000457.OF 上投摩根核心成长股票 2014-01-02 2014-01-29 普通股票型基金
000478.OF 建信中证500指数增强 2014-01-02 2014-01-23 增强指数型基金
000426.OF 大成信用增利一年定期开放债券A 2014-01-06 2014-01-24 长期纯债型基金
000427.OF 大成信用增利一年定期开放债券C 2014-01-06 2014-01-24 长期纯债型基金
000497.OF 财通纯债分级债券 2014-01-08 2014-01-15 长期纯债型基金
000498.OF 财通纯债分级债券A 2014-01-08 2014-01-10 长期纯债型基金
000499.OF 财通纯债分级债券B 2014-01-10 2014-01-15 长期纯债型基金
000503.OF 中信建投稳信一年A 2014-01-06 2014-01-23 长期纯债型基金
000504.OF 中信建投稳信一年C 2014-01-06 2014-01-23 长期纯债型基金

　　数据来源：Choice资讯、天天基金研究中心

　　4、新基金中的特色产品介绍

　　(1) 国投瑞银医疗保健混合(000523)——聚焦医疗保健行业的混合型基金

　　本基金投资于医疗保健行业的证券资产不低于非现金基金资产的80%。其所界定的医疗保健行业上市公司包括主营业务从事医疗保健行业的公司和当前非主营业务提供的产品或服务隶属于医疗保健行业，且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。

　　2014年为改革元年，医药行业走势稳健，抗跌性好，具有巨大的长期发展潜力。两位基金经理在投资管理和医药行业分析方面各有所长，有望最大程度地分享医药行业发展的成果。

　　此外，随着新股发行的重启，近期市场的焦点无疑在打新基金上面。国投瑞银医疗保健混合基金股票仓位在0%—95%之间，有望通过灵活配置的方式，将市场上的两个热点“打新”和“医药”进行完美结合。

　　表格 2: 成立超过1年的医药主题基金2013年收益情况

基金代码 基金名称 基金成立日 2013年收益率
470006 汇添富医药保健 2010-9-21 41.69%
110023 易方达医疗保健行业 2011-1-28 34.48%
240020 华宝兴业医药生物优选 2012-2-28 33.75%
161616 融通医疗保健行业 2012-7-26 45.25%
050026 博时医疗保健行业 2012-8-28 33.27%

　　数据来源：Choice资讯、天天基金研究中心

　　(2) 汇添富恒生指数分级(164705)——首只香港恒生指数的分级基金，A份额约定年收益6%

　　本基金股票资产的标的指数是恒生指数。恒生指数是反映香港股市涨跌趋势最有影响力的股价指数，同时也是近20年来全球股指中表现最为稳定的指数之一。

　　本基金流动性极佳，两类子份额自上市之日起可在深圳证券交易所上市交易。投资人在开放日办理添富恒生份额的申购和赎回，具体办理时间为深圳证券交易所和香港联合交易所的正常交易日的交易时间。如遇国内的节假日则顺延至下一开放日。当境外主要市场节假日休市时，基金管理人可以暂停申购或赎回。恒生A份额本年度的约定收益率为6.00%，明显高于2013年以后发行的分级基金约定收益率平均水平5.10%。而看好恒生指数未来表现且有更高风险承受能力的投资者亦可考虑投资恒生B份额，以求获取超越恒生指数表现的杠杆收益。

　　与全球其他主要股指相比，恒生指数的长期表现较为稳健，本基金的两类份额适合不同风险收益偏好的投资者，均具备较高的投资吸引力。(数据来源：Choice资讯)


　　三、等待发行的基金

　　目前的待发基金数量较少，2014年春节过后将有6只新基金开始募集， 3只货币型基金、1只债券型基金、1只指数型基金和1只混合型基金。

　　其中国富恒利分级债券为纯债分级基金，其固定收益份额的约定年化收益率为1.4×人民币一年期银行定期存款利率=4.2%。

　　银河定投宝中证腾安指数基金，主要投资“中证腾安价值100指数”(简称“腾安指数”)。腾安指数是典型的投资指数，代表了新的投资理念。主要采用量化策略与专家评审相结合的方法来选择“价值被低估的100个优等生”。然后剔除上涨个股，再补充其他“价值被低估的优等生”，继续等待上涨。每6个月调整一次，以保证所选择的都是价值被低估的好股票。

　　表格 3: 近期即将开始募集的基金产品情况

代码 名称 投资类型 募集起始日 计划募集截止日
000540.OF 国金通用金腾通货币 货币式基金 2014-02-10 2014-02-12
000529.OF 广发竞争优势混合 偏股混合型基金 2014-02-10 2014-03-07
000539.OF 中银活期宝货币 货币式基金 2014-02-10 2014-02-12
000533.OF 永赢货币 货币式基金 2014-02-10 2014-03-10
150166.OF 国富恒利分级债券B 长期纯债型基金 2014-02-12 2014-02-26
164509.OF 国富恒利分级债券 长期纯债型基金 2014-02-12 2014-03-04
164510.OF 国富恒利分级债券A 长期纯债型基金 2014-02-12 2014-03-04
519677.OF 银河定投宝中证腾安指数 普通股票型基金 2014-02-14 2014-03-14

　　数据来源：Choice资讯、天天基金研究中心

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