听闻余额宝规模已破4000亿，实在是超乎本人意料，今天有时间，也写点东西来谈谈我对于余额宝的看法。

我可不是什么央视的著名专家之类的，就是一个关注经济领域新闻，热爱生活，关注自身权益的人。当然，我也是余额宝的用户。

在我看来，余额宝是实实在在给客户带来更多好处的一款产品。10000元人民币，放在银行里存一年定期，能够得到330元的利息，还不能随时支取，但放在余额宝里正常情况下能得到400多元吧，而且能够随时支取，利息按天算，24小时之内到账，T+0取现。这一比较，高下立判。

为什么我说余额宝的收益能得到400多呢，因为我认为货币基金的正常年收益也就是4%----5%。余额宝诞生的时点很好，赶上所谓的钱荒了，现在的收益自然也比正常水平高一些。可是这种高于正常水平的收益能够持续多久呢？我也不知道。更要搞清楚的是所谓的七日年化收益率和年收益率的不同，我本人挺讨厌这种概念的，非常容易影响客户的判断。其实，可以从字面上来理解一下，这个七日年化收益率就是把七天的收益率通过一定的方法转化为一年的收益率。一年之中可以有很多七日年化收益率，但年收益率只有一个。或许这个七日年化收益率很高，那个七日年化收益率就很低，很容易操纵的。如果你会选择其他的货币基金，可以更多的关注万份收益这个指标，这个更靠谱一些。

余额宝本质上就是货币基金，支付宝有基金销售资格，就帮助天弘基金销售货币基金吧，一个没想到，天弘基金在余额宝的帮助之下成功逆袭，成为了公募基金行业的老大。货币基金这种产品，中国市场上已经存在好多年了，一直没火起来，我觉得是因为银行不愿意搞。你可以想想看银行吸收存款的成本是多少，购买协议存款的成本是多少，零售转批发，这成本得提高多少啊！银行现在即便是推出各种类余额宝产品进行所谓的反击，也根本没有多大意义，你负债端的成本还是下不来啊。

再说说余额宝的安全性。据说证监会要求余额宝这类产品销售的时候，都要对客户进行风险提示。余额宝貌似没有做吧，我是没有看到。其实这种提示基本上也是没有意义，虽然货币基金确实出现过亏损的情况，但是太极端了，基本不可能出现的。引起我注意的是前一阵广东有人余额宝6万多元被盗，与余额宝联系了一周，直到诉诸媒体之后才得到解决。虽然操作不如余额宝方便，但安全性银行系统还是更胜一筹的。更让我佩服的是余额宝的进取心和公关能力，几乎没有什么负面新闻，真得赞一个，银行在这方面差太多，好多无脑黑都在不停的抹黑银行……

    有的人说自己把全部财产都放到余额宝里，支持余额宝，打破银行垄断。这种说法我也是特别讨厌的，总是喜欢把自己说的很高尚的样子。正如前文说过的，余额宝给我们提供了更好的服务，我们就要支持余额宝，对吧，这么说多好。我是不知道要把全部财产放在余额宝里的人有多少财产，要是有100万，买信托多好，挑个不错的项目，还是刚性兑付，收益8%以上，高于余额宝，多好，为什么全放余额宝里呢？从我个人的角度讲，有5万元我都不放余额宝里，找个5%的银行理财，无风险收益，太容易得到了。或许你会说流动性不如余额宝，但通过合理的财务规划，这种流动性需要完全可以应对的。余额宝名字起的就很好，针对余额而设计的产品，小额的可以放进去，如果具有可以得到更好收益的大额资产，能够选择其他更好的产品，何乐而不为呢？所以，我个人觉得，余额宝对银行的冲击会是在小客户方面。

前几天我急用钱，从余额宝里想转8千多块钱出来，结果好几个小时到的建行银行卡里边，当然，余额宝做到了24小时到帐的承诺，但是对于我这种线下消费，还是不够方便，如果有和我一样需求的朋友，可以提前做好支取准备。我在网上搜寻了一下，只有光大，平安，招商，中信这四家银行支持余额宝到银行转账实时到账，其他银行都不行。余额宝用户可以根据自己的需求去办张这四家银行的卡。

有一种说法是说余额宝颠覆银行的，这种说法我不是不爱听了，只是觉得是错误的。因为余额宝对银行，不能说是颠覆，只能说是影响。无论什么宝，其托管方是银行，最主要的投资方向是银行协议存款，资金还是沉淀在银行体系之内。在这个过程中，银行损失了一部分的基金代销费用，而且吸收存款的成本也上涨了。不过银行干的是一个左手倒右手的活，吸收存款成本高了，放贷的成本也就高了，成本转嫁了。对于这一点，央视专家说这不利于中国经济，我不同意央视专家的说法，反而对这充满了期待。试想，银行成本提高了，会不会提高银行的资金使用效率。以前，银行总是喜欢把钱带给大国企，这些企业议价能力强，不愿意接受高利率。但贷不到钱而且更急需用钱的中小企业就不一样了，银行会不会把更多的资源向中小企业倾斜？会不会？我也不知道，哈哈。

余额宝也是很不容易的。以前的货币基金都不是24小时内到账，T+0取现的，余额宝之所以能做到，是因为支付宝给垫钱了。余额宝在现阶段一个非常大优势是资金净流入，一旦资金净流入打破，其流动性管理和T+0取现都将遇到困难。虽然余额宝有大量的零售客户，但零售客户的忠诚度也是最低的，很可能来得快，散的也快。而且任何一张银行卡转至余额宝都是需要费用的，只不过费用是由余额宝承担了。余额宝的托管银行是中信，与其他银行都是跨行转账。

总之，如果让我给余额宝打分的话，满分100分，我会给余额宝90分。

这就是我自己的一些看法吧，写出来希望能够和大家探讨一下。我讨厌央视以无脑黑的方式黑余额宝，也讨厌好多人无脑黑银行，希望大家能够理性探讨。