余额宝废了！

处在媒体风口浪尖的余额宝终于遭到了实质性的打击，相对于各种评论员的口诛笔伐，来自银行的重拳才能真正令余额宝伤筋动骨。

银行在正面交锋上，悄然提高其理财产品的收益率，随着余额宝收益率破6，不少银行短期理财产品的收益率都在6%以上，余额宝的优势不在。

在背后，银行开始禁止余额宝购买协议存款，剑指余额宝核心。媒体报道，三大国有银行将不接受天弘基金为代表的各类货币基金的协议存款交易。

来自背后的致命封杀

在余额宝搬走银行存款之后，银行坐不住了。媒体报道，三家国有大型商业银行总行将不接受天弘基金为代表的各类货币基金的协议存款交易，原因可能是价格过高。

目前不论是天弘基金还是余额宝都未对此事做公开表述，不过就余额宝来说，这是直指靶心的一颗子弹。

天弘增利宝基金90%以上的资金都用于购买协议存款，其余资金投向利率债、高等级的信用债等。每个交易日，天弘增利宝基金会向100多家银行询价，包括国有银行、股份制银行等。在询价过后，天弘增利宝基金再进行筛选购买。

如果天弘增利宝基金无法购买协议存款，那余额宝的巨大资金将面临无处可投的局面。

当然，三大国有银行将余额宝关在门外，短期影响并不会太大，相对于天弘增利宝基金每天100多家银行的询价数量，3家国有银行占比不到3%，并无大碍。

另外，通常情况下，国有银行一直是提供资金者，他们出资购买其他银行的协议存款，国有银行本身的协议存款在市场占比较小。

但三大国有银行封杀余额宝可能会成为一个信号，未来会不会有更多银行加入封杀行列还很难说，但这不是一个好兆头，甚至会成为消灭余额宝的致命一击。

另一方面，随着银行资金面宽松，协议存款需求旺盛，余额宝的资金对银行来说，显得不那么重要。

2013年6月市场钱荒爆发，10月市场再次出现流动性趋紧的预期，银行资金紧张，同时央行也没有为银行提供资金，这给了余额宝生存的土壤，通过互联网获得了大量散户的资金，在银行“落难”之际，给予资金援助，同时获得了一定的议价能力。

但春节以后，流动性宽松，银行在“不差钱”的情况下，余额宝就显得不再那么重要，没必要接受余额宝这样的高利率协议存款要求，余额宝议价能力减弱，余额宝的收益率随之下降。

银行正面交锋

除了来自背后的一刀以外，银行也从正面向余额宝宣战。

进入三月，余额宝收益率下滑，持续“破6”，与之相反，多款银行短期理财产品收益率均超过了6%，从正面击败余额宝。

根据第三方数据统计，2月1日-4月1日期间在售和即将发售的银行短期理财产品（3个月以内）有32款年华收益率在6%以上。

业内人士指出，如果银行立志于彻底击败余额宝，那理财产品的收益率短期内不会下滑。

在收益率不占优的情况下，余额宝的优势只剩下T+0赎回了，而余额宝的T+0赎回必须将资金赎回到支付宝，而且资金有上限，因此优势有限。

而短期理财产品的优势在于银行信誉，相对于互联网金融，银行多年累积的声誉不容忽视，同时银行理财产品的安全性较高，虽然无法做到T+0申购，但低风险优势可以在一定程度上弥补申购时间上的弱势。

不过，不论余额宝是否被银行击败，它对投资者都带来了巨大的利益，有了余额宝高收益的竞争压力，银行为了防止存款搬家，不论是服务还是收益率都会更多的为投资者服务

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