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2014-03-11
关于动态经济学中怎么对欧拉方程进行分析,小弟一直比较困惑,请各位大神提供思路。如果能给我几篇经典文章看看更好,在这里谢谢各位。还有欧拉方程在动态经济分析中的作用是什么?
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2014-3-11 13:59:25
不太理解你的问题,是否指DSGE模型中的欧拉方程?
如果是的话,这个方程不是凭空产生的,而是一步步推导出来的。如果具备了本科阶段的经济学知识,熟悉概率函数、CES函数 等乱七八糟的东西,完全可以自己推导出来。建议看看Jordi Gali的 Monetary Policy,inflation and the Business Cycle,很薄的一本书,他的个人主页上就有,不过缺少最后一章。似乎网络上还有全本的。这本书里有比较详细的推导过程
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2014-3-11 22:17:50
yexian_renda 发表于 2014-3-11 13:59
不太理解你的问题,是否指DSGE模型中的欧拉方程?
如果是的话,这个方程不是凭空产生的,而是一步步推导出 ...
嗯 是 差不多得 不是为了把欧拉方程推导出来 而是有了欧拉方程之后怎么分析这个方程得到经济意义
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2014-3-12 08:35:19
xxx3612 发表于 2014-3-11 22:17
嗯 是 差不多得 不是为了把欧拉方程推导出来 而是有了欧拉方程之后怎么分析这个方程得到经济意义
推导的过程就是根据经济意义进行的,所以,每项的具体意义都体现在推导过程中。比如,C(t+1)/C(t) 表示居民部门对消费的跨期平滑,beta表示效用的折现等。
前面提到的书中都有,另外,书名最开始写错了,已经更正,现在的是正确的书名
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2014-3-12 15:07:21
yexian_renda 发表于 2014-3-12 08:35
推导的过程就是根据经济意义进行的,所以,每项的具体意义都体现在推导过程中。比如,C(t+1)/C(t) 表示居 ...
多谢多谢,可不可以对欧拉方程某个变量做灵敏度分析,这样能分析出什么样的结论呢?
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2014-3-13 21:56:06
xxx3612 发表于 2014-3-12 15:07
多谢多谢,可不可以对欧拉方程某个变量做灵敏度分析,这样能分析出什么样的结论呢?
欧拉方程是DSGE中比较重要的基础,在这个基础上,我们配合一些其他条件就可以进行模拟分析了。比如,和生产函数、技术冲击的AR(1)过程、货币政策规则等结合起来,可以得出产出、通货膨胀(欧拉方程中的P(t+1)/P(t)项)、消费(欧拉方程中的C)等对货币政策变化的脉冲响应结果。

在进行模拟前,需要对欧拉方程以及其他条件(比如Cobb-Dauglas生产函数)中的参数,比如,欧拉方程中的delta和psi 以及Cobb-Dauglas生产函数中的alpha赋值,当然可以自己测算,或者从一些人对相关问题的研究中找到合适的参数值,然后,就可以模拟了。这时候就可以知道,某个参数变化会带来什么影响(参数都有具体的经济含义,比如,消费的弹性),还可以知道某个变量的变化会给其他变量带来什么冲击,比如,技术进步对产出的冲击、提高利率1单位对产出、消费、通胀的冲击等等,都可以从软件的模拟中得出来。

2楼(沙发楼层)提到的Gali的书中就有很多这样的图,而且他也给出了他使用的参数值,我们完全可以自行得到和书中一模一样的图,从而得到和书中同样的分析结果。
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