现在有很多文献都是采取VAR-BEKK-GARCH模型研究金融市场间的波动溢出，在研究时，往往对金融市场的价格序列进行对数收益率处理（r=ln(pt/pt-1)），说是可以让序列更加稳定。那么请问这样处理后，数据的意义还是价格么？还是变成了价格波动？

例如，我想研究在研究房地产市场价格波动对宏观经济的溢出效应，其中宏观经济是综合指标。那么当我对房地产价格进行收益率处理，而宏观经济指标维持不动时，这样情况下的均值方程反映的是房地产价格对宏观经济的影响？还是房地产价格波动对宏观经济的影响？


请求各位指点！