投资策略“屡教不改” 对冲基金再创渣绩　　上周美热门股大跌，对冲基金遭重创，周业绩进2001年以来最差之列。
　　美国金融博客Zerohedge认为，对冲基金连年跑输市场，错在一贯不变的策略。
　　上周道指微涨、标普小跌，表面风平浪静的美股，实则巨浪滔天，互联网科技股和生物科技股去泡沫般下挫。重仓此类热门股的对冲基金们，创下了2001年以来最差的周业绩之一，看齐2002年股市大翻转、2008年金融危机和2011年债务上限担忧时的糟糕情形。
　　高盛的David Kostin称，上周是自2001年以来，主流对冲基金重仓股相较于标普500指数，表现最差的一周。
　　而标普500指数稳定的表现，使得这种反差更为明显。在美联储多次暗示不会让股市进一步下跌的情况下，对冲基金连续5年跑输指数，连实现风险对冲都称不上。投资者们在自问，为什么每年还要付給他们2%的基金管理费和20%的利润。
　　在羊群效应的作用下，机构竞相卖出，导致了上周热门股的大跌。对冲基金损失惨重，主要原因在于：
　　重仓亚马逊、吉利德、Priceline、雅虎和Facebook等跌超5%的股票，以及做空了IBM、强生、斯伦贝谢、艾斯能等涨超4%的公司。
　　是不是觉得很眼熟？美国金融博客Zerohedge认为，这是对冲基金一贯的策略。年年遭遇滑铁卢，却依然把这些让他们感到厌恶的公司加入到资产组合中去。