期初现货价So，期货价格Fo
交割期t时刻现货价St，期货价格Ft

如果根据月份相同原则选择t时期为交割月的期货，那么Ft=St，即期末基差一定为0

期初买入现货So，卖出期货Fo，期末卖出现货St，买入期货Ft
那么总亏盈=Fo-Ft+St-So=Fo-So

以百度百科词条的例子为例：（红字为例子）

大豆套期保值案例
卖出套保实例：（该例只用于说明套期保值原理，具体操作中，应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。）

7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示：

现货市场　期货市场

7月份　大豆价格2010元/吨　卖出10手9月份大豆合约：价格为2080元/吨
9月份　卖出100吨大豆：价格为1980元/吨　买入10手9月份大豆合约：价格为2050元/吨

套利结果　亏损30元/吨　盈利30元/吨
最终结果　净获利100*30-100*30=0元

但是,按照月份相同原则,如果此合约为9月份交割,那么9月份买入的9月大豆期货合约价格应该为1980元/吨,和现货价格一致才对,也就是说,只要Fo>So那么此套期保值操作一定盈利