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2014-04-23
如题,有没有谁理解利率互换的具体过程,求解答,跪谢!
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2014-4-23 21:34:37
看了你回复的帖子,感觉应该了解这个的,能不能解答一下嗯
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2014-4-24 00:05:16
gardeniarly 发表于 2014-4-23 21:34
看了你回复的帖子,感觉应该了解这个的,能不能解答一下嗯
任何swap都是有固定和浮动两个leg(记住不是你只take固定或者只take浮动),只是你是short固定long浮动还是反过来。

所谓互换得定价就是要定固定利率是多少,浮动的由市场决定。类似一个forward,ST-K, 我们定的forward price,其实就是定K。互换类似,只是要换很多次,其实就是一系列的forward。


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2014-4-24 14:49:03
Chemist_MZ 发表于 2014-4-24 00:05
任何swap都是有固定和浮动两个leg(记住不是你只take固定或者只take浮动),只是你是short固定long浮动还 ...
你的意思是说支付浮动利率的一方也需要定价固定利率吗?
还有人民币  利率互换的过程通常是通过银行金融机构这种做市商做中介  还是像国利这种货币经纪公司做中介?
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2014-4-24 22:05:00
gardeniarly 发表于 2014-4-24 14:49
你的意思是说支付浮动利率的一方也需要定价固定利率吗?
还有人民币  利率互换的过程通常是通过银行金融 ...
take 和pay固定利率只有一个,所以无所谓谁定价,定价了双方都要take。不可能你定你的我定我的,我按照我的pay,你按照你的receive。就好比你看到现在股价是10块,买方就要以10块买,卖方就要以10块卖。

国内的事情我不是很清楚,因为中国还没有出现交易所交易的swap,而且利率swap即使在美国也大多是OTC产品,因此肯定有中间银行。具体的你得自己去查,这种实务的问题自己去查去做了才知道。问是问不出来的。
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