看的文献里面，分析的股票超额收益率与“地域收益率”的关系，加入了市场收益率和行业收益率为控制变量，建立的模型和CAPM类似 ，每一只股票都有若干年的数据，然后文章对每一只股票进行了时间序列分析，得出了对应的beta，然后又把所有股票的beta值做了平均，据此得出一个t值，最后根据这个t值来说明“地域收益率”和股票超额收益率的关系。求问这种方法应该怎么理解啊？不太明白加总所有个股β值求均值的意义，这个β均值代表的是什么啊？