用几个数字测试一下就知道了。
具体计算次序见Matlab入门的书籍即可。

多谢提醒！

答案是可以

目测很多人都喜欢第一种写法，感觉是因为偷懒吧
没什么区别，不过要看alpha的取值，如果是0……
那就牵涉到极限问题而不是运算顺序问题了

我觉得不是啊。

如果两种写法是一个意思，那计算CVaR的公式和理论就不符了，能帮我看下下面的程序错在什么地方吗？
function f=cvar(x)%建立计算cvar的函数
y=[ ];%2只股票收益率矩阵
y=y';
n=size(y);%组合的收益率
j=n(2);
R=x*y;
alpha=0.1;%置信度1-β
percent=100*(0:alpha:1);
t=prctile(R,percent);
var=-t(2);%置信度1-β下的VaR值
f=var+sum(max(0,-R-var))/j/alpha;%目标函数CVaR

在matlab中总是提示：
>> cvar
Error using cvar (line 6)
Not enough input arguments.

第六行错在哪，怎么改？