【招商行长怎么看互联网金融】马蔚华清华五道口金融论坛

sunny03gg

2004

收藏 2014-05-11

马蔚华《我看互联网金融》招商银行前行长清华五道口金融论坛

《债券俱乐部》出品

5月10日，永隆银行董事长，原招商银行行长马蔚华在清华五道口论坛发表演讲，他表示，银行应该看到互联网的挑战，它正在把银行和客户之间的联系切断。

-----------------演讲实录-----------------

虽然我不当行长了，到哪个论坛，媒体和同学问的问题基本都是互联网金融。我本来是当壹基金的理事长，慈善公益的事儿，结果没人问。

现在互联网金融热度很高，尤其在学校和媒体这儿，我经常给企业家讲，特别是中小企业的企业家，他们关心的好象不是互联网金融，他们关心的是怎样得到低成本的融资和怎样能顺利的上市。

互联网金融，以及传统银行用互联网形式做业务，两者之间没有根本的对立。我们经常说“颠覆性的创新”。真正的颠覆性创新包括，小米手机，叫“屌丝逆袭”，还有特斯拉，叫“跨业打劫”，这个确实有颠覆性。

但是，传统银行和互联网企业做金融，我认为应该叫优势互动，相辅相成，而不是颠覆。银行和互联网相互都有挑战，这个挑战对双方进一步发展都有利。

传统的银行用互联网做业务，很早之前就开始了。最早的商业银行是用算盘和纸质账本，后来才开始用计算机。现在有些银行用互联网搭建商务平台，可能他觉得互联网企业做金融，我们金融也可以做互联网。

互联网企业做金融也是由来以久。80年代的时候。比尔·盖茨当时就想，银行有两大功能，一个是融资中介，一个是支付平台；既然银行的IT设备都是微软租给它们的，为什么微软不能做银行？

比尔·盖茨很早就想通过软件取代银行的支付业务，后来银行游说美联储没让他成功。比尔盖茨当时放下一句话，说你们传统银行如果不改变，就是21世纪要灭绝的恐龙。

现在很多商业银行的网络替代率都超过80%。招商银行做零售业务网上的替代率超过90%。90年代，当时的支付网关是靠第三方支付，后来有了银联以后，这几家第三方支付公司就消失了，然后2004年开始有了支付宝。

互联网企业做金融，为什么到现在能够风生水起这么热？首先是大的生态环境，做金融也有一个生态环境，这个生态环境就是我们使用互联网的网民越来越多。十年前我们只有五千万，现在六亿多，网络的普及率从10年前的4%，现在46%，增加了十倍。所以，互联网的普及创造了一个巨大的生态环境。在一定的生态环境下就有物种的出现，我觉得互联网的进取精神应该是值得我们学习的。

传统银行把资源都投入到最能给它带来效益的那个金字塔尖上去了，专注于长尾的头部，却忽视了那些零星的碎片，频繁发生的小众的，也就是在弱势群体的空间里，由于你忽视，有了金融生态以后，它就应运而生。

所以，首先是第三方支付，在你服务不到的地方应运而生，它适应了这些小型的零片，然后到一定程度，比如支付宝搞了七年，沉淀了大量的交易数据，阿里小贷认为通过这些交易数据，我可以判断客户的风险，完全可以用互联网做信贷。接着就是积累了大量的客户，而且这些客户和互联网的黏度增加，他要在这个基础上的产品同样可以生效。他一步步进入了整个金融领域。

这些互联网企业他们流量变现最开始主要是门户网站搜索，还有社区平台，靠广告这些流量变现，后来他们发现这些流量变现光是这个还不够，这些沉下来的流量还可以有更大的用处。

他们就发现金融一是盈利比较高，二是比较标准化。他们就把互联网这些流量和金融的发展结合起来，所以，产生了这么多的金融产品。互联网企业不断进取的精神是值得我们传统银行学习的。

再有，他们也赶上了由于新生事物监管的空白，监管当局对新生事物也是采取一种扶植和容忍的态度，发展到一定时期因势利导，才能建立制度，才能规范，才能防范风险。

所以，这样就给互联网金融发展，特别是这几年的快速发展创造了一个条件。当然，互联网金融出现以后，对传统的银行原来的一统天下确实有很大的挑战。

一是职能端，传统银行的业务首先是支付，第三方支付每年百分之百的增长，现在已经快五万亿了。

二是融资，互联网融资，P2P，还有网上信贷。

三是理财财富的管理，余额宝这种财富也对银行产生了一定的影响。

四是负债端，这是银行脱媒的加速器。

由于现在银行的存款利率还是管制的，但是银行体系外的金融市场越来越发达，余额宝的利率有人说收益率是6%，活期存款是3.5%，谁都愿意去余额宝。对银行的负债是个比较大的冲击，银行又用协议存款的价格把它买过来，银行也觉得这个事儿很窝囊。

这些所有的表现最后到盈利上还是有些影响的，虽然现在影响不大。所以，过去可能我们把这些直观的挑战，这些脱媒、份额的侵占我们看的比较重，实际到目前为止，互联网金融他们形成的份额还是很小的一个部分。

我们看到在将来按照未来的观点，我们说像Facebook它有九亿多实名制的客户，如果按照现在分析的话，有搜索引擎，有云计算，有征信体系，有移动终端，这九亿多实名制的客户，有资金供给的，有资金需求的，可以在网上直接就完成了供需的平衡，因为它可以实时定价，可以在终端完成，但是这是一个非常理想的境界，我想在可以看到的未来还很遥远。

所以，我们银行看到互联网对我们的挑战，在这些份额上现在还不是令我们感到很危机的，我觉得我们现在对互联网的认识要超出现在这些业务层面的，这几点我们应该特别感到对我们的挑战还是挺大的。

第一，因为互联网金融，特别是大量的第三方支付的发生。

它这个模式的第三方支付的客户完成已经离开了银行的账户，实际上它切断了银行和客户之间原来的直接联系。所以，我们可怕的不是第三方支付夺取了你多少份额，而是它把你银行和客户之间的联系切断了，我觉得这是我们首先感到危险最大的。如果一个银行失去了对客户直接的联系，就没办法分析客户的习惯和需求，一个金融机构如果不了解需求的话，它可能是最危险的，这是第一个。

第二，互联网金融改变了传统金融的消费方式

比如柜台、客户经理介绍，它是通过网上交易、网上支付和移动支付，使金融服务的可获性、及时性、便利性成为消费者的主要选择。这样互联网金融就进入了消费者日常的生活。

现在互联网金融有一个应用场景化，就是把看起来似乎没有关系的应用跟具体的场景结合起来，以场景为出发点，把用户的需求改变成为他们很有趣的，很有吸引力的这种方式。比如腾讯的抢红包，背后实际上是绑定信用卡账户。

所以，它这种场景化的营销就使客户体验大大增强，这就远远比银行的柜台和客户经理的介绍更能使客户的黏度增加，这个是我们应该考虑的。

第三，互联网金融因为互联网是互通互联的，互联网金融在很大程度上呈现开放性，它这种开放性就使客户和我们的银行能够直接的进行交流。

我们过去传统的银行内部的渠道还是比较封闭的。为什么现在在互联网的基础上有众筹、众建、众创，这个平台是开放的，银行跟客户同时可以设计产品，可以同时开发产品。所以，这样的话就使他的产品更加符合市场，这比银行封闭的产品再去营销市场要更加符合客户的需求。这也是我们传统银行应该看到的。

第四，互联网金融，可能我们觉得它更加普惠，更加民主，更加考虑到小众

传统的银行，对1块钱绝对不会理财，互联网就把1块钱的这些零星的集中到一起，实际上我们可以理解为一种团购吧。但是它就满足了这些普惠金融的需要。

所以，它能更得到社会广泛的大家的拥戴。我觉得我们现实的份额的分流，现在不足以成为我们的心头之患，但是这几个方面，互联网思维、互联网商业模式给你带来的挑战却是值得我们传统银行深思的。我觉得我们现在需要在这个方面受到启发。

我们特别应该看到互联网金融和我们传统的金融，现在是各有特点，传统银行的优势是资金的优势，是经验的优势，尤其是风险管理，是渠道的优势，而互联网金融他们是具有创造力，想象力，能够用大数据和后发优势，我觉得他们之间有不同的目标客户群。

所以，互联网金融和商业银行应该寻求一个优势互补，相辅相成的道理，不要过多的把对方看成敌人，应该看成是一个合作伙伴和竞争对手。

金融的本质在于提高社会资金的配置效率，互联网虽然在虚拟的空间能够拉近距离，但是它不能带来人性化的一些关怀，虽然能产生海量的数据，但是目前还不能提供综合化的服务。