用binominal model 关于American put option的计算

garfielddxc

3793

收藏 2014-05-20

Use binomimal model,
American put option, 60 day maturity, one day as the time-step,

a continu-ously compounded risk free rate of 5% p.a. and volatility of 30%

and initial stock price of $20 and strike of $22.

plot the early exercise boundary

Make a plot of the early exercise premium as a function of op-

tion volatility.

求大神给点解题思路

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Chemist_MZ

2014-5-20 20:59:08

你在每一步都check继续holding value大还是马上exercise value大，会有一个节点是exercise，但是旁边得是holding那这个就是boundary，找到每一步的boundary即可。

early exercise premium就是美式期权比欧式高的部分，拿这个跟volatility作图就行了。

best，

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