（1）资产组合的收益与资产收益间的相关性无关，而风险  则与之有很大关系；

（2）完全正相关时，组合风险无法低于两者之间最小的；

（3）完全不相关时，可以降低风险，随着风险小的资产的投资比重增加，组合风险继续下降，并在某一点达到风险最小。

（4）完全负相关时，组合风险可大大降低，甚至可以使风险降为0。