回答问题（2）平稳性

根据平稳性的定义，平稳的时间序列其均值不随时间变化。但在用ADF检验时可以加入常数项和时间趋势项，就是说一个由于上升或下降趋势的时间序列也可能通过ADF检验，这是不是很平稳性的定义矛盾了？

这里的平稳定义分为两种，一种是你所说的平稳性，另一个trend stationary则理解为非含stochastic trend的序列。在ADF中，test equation包含趋势项的H0: stochastic trend，H1: determinstic trend。如果test equation不包含趋势项，test的只是是否有单位根....简单说来，我们这里不把有时间趋势的序列看成大的问题，因为可以在regression里面加入趋势进行回归。

hope that helps...

回答一：

虽然协整地定义是当存在同阶单整时，才可能是~！但是在现实经济中，我们还很难去解释，究竟二阶差分的含义是什么。而仅限于一阶单整

多谢各位的帮助！

thanks a lot!