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2014-07-02
请问可以用某行业的若干上市公司为样本,然后根据样本的一些财务指标来对股票价格进行回归分析吗?可以的话,如何处理数据?求好心人帮忙解疑,不胜感激!!!
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2014-7-2 13:51:27
      理论上是可以的,首先你要将选择的指标与股票价格进行格兰杰因果检验,有因果关系的就可以采用,然后你可以将选择的指标先单个的与股票价格进行回归,然后选择通过显著性检测的因素逐个增加观察对股票价格的解释程度,解释程度最高的组合就是最佳方案了。
      但是单纯财务指标肯定不能解释全部股价的变动,所以你需要加入市场因素,包括通货膨胀率,无风险利率,市场收益率或者行业收益率等。
      还有一点要注意的是,由于回归因素很多,你要有充足的样本,至少是因素数量的3倍才行。
      不知道这个回答是否让您满意,如果满意,请给与评价,谢谢。
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