最近在看坎贝尔的《金融市场计量经济学》，不过127页中的协方差矩阵（V _i）一直没有看明白，最后表达式中的两个方差不知道是不是一样？如果是一样的，那么是指的估计窗中的残差的方差还是事件窗中超额收益率的方差呢？如果不是一样的，又分别是指的哪个呢？求各位大虾不惜赐教！