未预期的赎回会对基金的净值造成直接的影响。货币市场基金被允许按照1元来申购或赎回，由于0.5%允许偏离幅度的存在，实际基金单位净值会在0.995到1.005元之间波动。如果发生在实际基金单位净值，如0.995元之上的赎回，基金的资产净值会被摊薄。这种对基金净值的摊薄在利率上升的情况下会加剧，并导致基金净值跌破面值情况的发生。比如，150个基本点的利率上升会导致一个加权平均久期为90天的投资组合的市值跌至每份0.9963元。此时，一个25%的赎回（以每份基金1元的价格）会将基金的每份净值摊薄到0.9947元，导致跌破面值的发生。