哇~`没有人帮我```急死我了```

这个问题好像不难啊。第一个beta，也就是整体市场因素，应该是正的，因为大公司的股票价格一般同市场同步运动，而只有股价变化方向同市场不一样的股票才会有负的beta。（在CAPM中只有这一个beta）

其余两个beta分别是小公司因素和成长因素，很显然作为大公司的股票在这两个因素上都是负的。其实好像对此结果也没有必要解释，因为只要理解这个模型（这个模型还是很出名的，在于它选的这几个Risk Factor非常有技巧），就比较显然。如果要解释的话可以这么说，这两个Beta越大，投资者要求得到更高的投资回报，以抵消以次带来的高风险（小公司和成长公司意味着更多的风险），而大公司的预期投资回报要低，故而这两个因素相对于小公司和成长公司来说要低，因而beta值为负。

你真是个大好人 ,太感激了``不过可不可以,再仔细点教我啊,还是不明白也,因为我没有学过这个,但是却要发表~`而且还英文的``哇`

教授初了给了那个case还给了数据,,这个问题需要 做出计算什么的吗? 哪位好心人再帮帮我吧!哇,,我今天一定要做好ppt 但是,,这个问题我现在还不是很清楚呢~~