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2014-10-02

选择一支股票,根据它的日收益率对市场收益率(上证综指)进行回归,估计Beta的值

我根据CAPM模型作简单的一元回归(个股日收益率对市场收益率,未考虑其他因素),数据取2000年-2012年共3011个交易日的数据,但回归结果发现常数项非常不显著,t值为-0.22,p-value为0.825,R2也非常小,只有0.28。作DW检验和BQ检验,都没有发现序列相关的问题。

但从理论上,常数项包括无风险收益率,不应该不显著的。我不太明白是哪里有问题,求大神指教。

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2014-10-2 20:49:38
受到警告
我也进来看看哈                                                                        
                                       
                                                     
                                                     
                                             
                                                                 
                                                                                 
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2014-10-2 21:12:35
厉害哦,看起来很厉害的样子,赞美,等我学完了来解答你
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2014-10-4 00:25:41
学霸,你也选了金融数据分析吗,不知道你是哪个
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2014-10-4 16:30:05
貌似时间序列的R2都是在0.9以上吧。 。你的变量太少了,数据太多了。
你最好多加些变量,或者用VAR模型或者garch?模型。时间序列有一个专门的做证券这些的模型。
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