我认为协整主要针对变量之间是否存在长期稳定性关系，协整方程里的系数是长期弹性系数，而回归似乎更侧重于短期自变量对因变量的影响程度。

若存在协整，可进一步做回归检验。

也就是说做回归之前需先对变量做平稳性检验，再做协整检验。

谢谢回复,在做协整检验,时有两种方法,一种是JJ检验,另外一种是EG两步法.其中EG两步法应该是先做回归再检验残差,如果通过检验就是存在协整关系,如果没有通过协整检验那这个回归方程还有意义吗?

我想需要说明一个问题:

首先,是否使用协整模型取决于你所研究的变量之间是否具有协整关系,即长期稳定的关系,而具有协整关系的变量是非平稳变量.因此,在做回归或协整模型前,先进行平稳性检验,如果是平稳的,即可直接进行回归.如果是非稳的,有两个选择,一是将数据平稳化,如进行差分等.二是检验变量是否具有协整关系.

其次,在进行协整检验时,可以使用JJ或EG两步法,如果能通过,是显著的,则说明两变量间存在协整关系,因此可以建立协整模型,如里没有通过,说明不存在协整关系,因此,无论是简单的回归方程,还是强行计算的协整方程,均没有意义,即结果不可靠,有可能是伪回归.必须想办法将数据进行平稳化.

具体的内容,可以参考张晓峒的计量经济学书.

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[此贴子已经被jimmy_young2005于2008-6-15 20:40:38编辑过]

关于楼上的回答，我想再问下是不是差分后边平稳的数据可以建立回归方程，而且该方程是有实际意义的！

没错.非常正确,但在解释差分后的回归模型时要小心,一定要搞清楚它的经济意义.