“贷款购买首套普通自住房，贷款最低首付款比例为30%，贷款利率下限为贷款基准利率的0.7倍；对拥有1套房并已结清相应购房贷款的家庭，买二套房时，可按照首套房贷政策执行”。

    9月30日，央行的一纸文件让萎靡的房地产市场精神一震，跟风涨价、看房热潮、京城松限购传闻接踵而来。新政本身文字不多却蕴含了监管层对房地产市场“牵一发而动全身”的多方面影响。

    对于改善型需求的购房者来说，央行二套房房贷松绑的政策，其好处不言而喻，直接降低了二套房购房成本，将“限”型政策松绑也是放权于市场的一个重要表现。

    过去中国房地产市场供应不足，优先满足首套房符合市场需求，毕竟先要满足人们的基本居住需求，即所谓“刚需”。时至今日，当前中国尤其是二三四线城市地区，供求关系已经平衡，甚至出现调转的情况，人们对生活品质的追求也更高一层。在需求产生变化之后，再对二套房、改善房进行限制就显得不再适合。

    在房地产市场整体入冬的背景下，这些城市多数已放松限购政策，加上央行新政“这一把火”，地方楼市现已呈“双限松绑”之象。

    那么，新政是否会引发新一轮的楼市大热呢？毕竟从实际操作上来讲，改善需求和投机需求之间的界限是非常模糊的。
    由于房产税的讨论一直未有结果，我国房地产缺乏持有成本，所以“认贷不认房”既利于有真正需求的人改善居住条件，同时也可能给部分炒房者和投机者以可乘之机。从以往经验来讲，资产热炒极易促使开发商的冒进扩张。

    可今非昔比，在经历了一轮房地产寒流之后，行业内已经达成了“房地产的黄金时代已过”这一共识。地产商被认为是此次新政的最直接受益者，是因为新政剑指库存，实际上给众房企摆脱“过剩”泥潭的一个机遇。大规模的投资和扩张近期必会鲜有听闻，因这无异于在这场输多赢少的楼市赌局中继续增加筹码。

    各地在取消限购的同时，一再强调要确保首套房信贷，央行看似适时解除限贷政策并鼓励银行扩充按揭贷款资金来源“送温暖”。

    然而政策深意或正恰在于此，一方面，在楼市寒流之苦后，市场预期已经压制了资金的进入，银行在成本线制约之下积极性难言乐观；另一方面，新政对于改善性需求是为福音，但仍不失为一次“有限度”定向调控，并未全面放水。对于投机者而言，如火如荼保障房建设如同达摩克利斯之剑高悬在顶，房产税、不动产登记制度推出时间愈来愈近也成为心头阴影，风险成本已然居高，所以再度形成有气候的房产过热可能性并不大。

    松绑限制，将市场的归还市场，又借助市场预期避免再次大热。这种“滴灌”式的放水，既可以让冰封中的楼市出现一股暖流，又不足以让房地产市场强势反弹。这种调控手段应该就是此次新政的独到之处。
    房贷新政“滴灌”是松，市场自身“戒赌”为限。（黄博阳）