紧急求助：eviews软件分析ARMA-GARCH模型，怎么产生条件均值序列？

cvnx

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收藏 2014-11-07

悬赏 10 个论坛币未解决

小弟近日写一篇学术论文，谜底是分析某金融产品的VAR值，用eviews软件的ARMA-GARCH建模功能来拟合该金融产品收益率的分布特征，
其中，使用的VAR计算式如下图所示：

      从公式可见，要计算每日VAR值，就必须生成一个条件均值序列。小弟我也明白ARMA-GARCH建模中的ARMA模型就是条件均值方程，但在eviews软件的实际操作中有点犯难了：

如上图示，drma1是收益率序列的ma（1）模型，drma1garch11是收益率分布的ma（1）-garch（1,1）拟合模型，请问在eviews操作中，应该从哪个模型产生每日条件均值序列呢？是不是对ma（1）模型或ma（1）-garch（1,1）求一下forcast就行了？

QQ截图20141107194813.jpg

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cvnx

2014-11-7 22:13:38

      问题二：

      小弟从高铁梅老师的教材中学到，garch模型的各项系数（不知是否含常数项？）不能为负数，不知这个要求是否也适用于tgarch和garch-m模型？

      例如，我尝试建立一个ARMA(1, 1)-TARCH(2, 2)-GED模型（门限值为1），拟合结果如下图，有好几个系数是负的，不知这样的模型能用吗：